Dom maklerski

236
inwestycje, brokerzy, domy maklerskie, forex, giełda

Dom maklerski

Dom maklerski jest to instytucja finansowa posiadająca zezwolenie organu nadzoru finansowego na wykonywanie określonych czynności stanowiących działalność maklerską.

Dom maklerski umożliwia klientom założenie rachunku inwestycyjnego, na którym przechowywane są informacje o posiadanych przez niego środkach pieniężnych, papierach wartościowych czy historii rachunku. Kliient domu makleskiego otrzymuje możliwość dokonywania zleceń transakcji kupna oraz sprzedaży instrumentów finansowych na giełdzie, które dom maklerski wykona w swoim imieniu, ale na rzecz klienta.

W Polsce, pomimo kryzysu na rynkach finansowych, systematycznie przybywa rachunków maklerskich. Zapewne ponad 21 lat giełdowych wzlotów i upadków na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych nauczyło wielu inwestorów, jakie decyzje podejmować w zmiennych warunkach rynkowych, jak można korzystać ze spadków oraz że warto kupować akcje po znacznych przecenach – by to realizować potrzebne są narzędzia oferowane przez dom maklerski.

Nieco inaczej sytuacja wygląda w przypadku stosunkowo nowej możliwości gry na rynku Forex. Według ankiety przeprowadzonej przez Urząd Komisji Nadzoru Finansowego wśród krajowych domów maklerskich aż 82 proc. aktywnych klientów korzystających z internetowych platform transakcyjnych rynku Forex w 2011 r. poniosło stratę.

Na koniec 2006 roku liczba rachunków maklerskich przekroczyła 900 tys. Dwa lata później było to już ponad 1 mln i wbrew rozprzestrzeniającemu się kryzysowi na rynkach wzrost ten nie został zatrzymany. Na koniec ubiegłego roku było już prawie 1,5 mln rachunków maklerskich.  Głębsze analizy wskazują na dwie główne przyczyny tak dynamicznych wzrostów.

Prywatyzacje i dostęp do usług domów maklerskich

Pierwszy z nich dotyczy prywatyzacji. Im więcej prywatyzacji i ciekawszych ofert ze strony Skarbu Państwa tym większy przyrost rachunków maklerskich. Zakładanie kont w domach maklerskich na członków rodziny podczas debiutu PZU należy do najbardziej spektakularnych przykładów – każdy chciał wtedy zarobić na prywatyzacji największego polskiego ubezpieczyciela.

Drugą przyczyną wzrostu liczby rachunku jest coraz większa dostępność usług maklerskich. W pierwszej trójce prym wiodą takie domy maklerskie jak Dom Inwestycyjny BRE Bank, Dom Maklerski Pekao czy Centralny Dom Maklerski Pekao. Są to więc instytucje ściśle związane z bankami, stąd znacznie łatwiej jest im zaproponować swoimi klientom zintegrowane usługi.

Dom maklerski online i dom maklerski w komórce

Narzędzia wspierające samodzielne inwestowanie na giełdzie, w większość największych domów maklerskich, są bardzo do siebie zbliżone. Wszystkie największe domy maklerskie oferują dostęp do rachunku przez Internet – dom maklerski online to rynkowy standard. Nieco inaczej jest w przypadku dostępu mobilnego, który wymaga przygotowania przez brokera bardzo wydajnej aplikacji.

Dzięki specjalnej mobilnej aplikacji (dobrze jest wcześniej sprawdzić z jakiego systemu nasza komórka korzysta) możemy dokonywać zleceń na rynku, podejrzeć notowania na GPW czy obejrzeć wybrane wykresy naszych walorów. W domach maklerskich DI BRE Banku jak i w CDM Pekao i Domu Maklerskim Pekao klient najpierw musi aktywować usługę internetową i dopiero później mobilną. Jeżeli inwestor zdecyduje się na dostęp mobilny to otrzyma go bezpłatnie.

Podobna sytuacja ma miejsce w przypadku analiz, biuletynów, komentarzy rynkowych, spółek dnia czy rekomendacji. To wszystko może otrzymać początkujący inwestor praktycznie za darmo. Jest to standardem w domach maklerskich DI BRE Banku, CDM Pekao oraz DM IDMSA. Jeżeli jednak inwestor na poważniej chciałby się zająć inwestowaniem na giełdzie, a tym samym analizą rekomendacji i danych, musi jednak przygotować się na pewne wydatki.

Dostęp do analiz, rekomendacji i notowań

Domy maklerskie pobierają dodatkowe opłaty m.in. za dostęp do bieżących notowań. Jeżeli jesteśmy zainteresowani konkretną spółką i jej notowaniami to musimy za taką możliwość zapłacić, choć bywają również wyjątki. Najczęściej poziom opłaty jest związany z rodzajem rachunku jaki wybierzemy.  I tak mając rachunek maklerski PLUS w CDM Pekao zapłacimy 20 zł miesięcznie (obecnie trwa promocja i opłata wynosi 0 zł), tyle samo co m.in. w Domu Maklerskim BOŚ Banku, ale już w Domu Maklerskim IDMSA i Domu Inwestycyjnym BRE Banku otrzymamy taką możliwość bezpłatnie. Jednak w ostatnich dwóch przypadkach przyjdzie nam zapłacić za obsługę rachunku odpowiednio: 48 i 50 zł za rok.

Jeżeli portfel inwestora zacznie się powiększać to zapewne będzie chciał on móc podejrzeć więcej niż tylko jedną spółkę w czasie rzeczywistym. I w tym przypadku musi zdecydować się na określony pakiet lub rachunek, a tym samym przygotować się na spory wydatek. W CDM Pekao (pakiet Prestige) i DM IDMSA będzie to 88,10 zł miesięcznie za możliwość wglądu w 5 notowań. Z kolei w domu maklerskim BOŚ zapłacimy już 95 zł miesięcznie, ale jeśli inwestor osiągnie obrót w wysokości 50 tys. zł to zostanie on zwolniony z opłat.

Domy maklerskie oferują również dostęp na przykład do depesz publikowanych przez Polską Agencję Prasową – znajdują się w nich m.in. najświeższe wiadomości ze spółek notowanych na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. W tym przypadku darmowy dostęp będzie uzależniony od rodzaju rachunku maklerskiego jaki inwestor wybierze. W DM BOŚ oprócz PAP możemy również otrzymywać elektroniczne wydanie Gazety Giełdy Parkiet i The Wall Street Journal. Oczywiście takie dodatki dostępne są zazwyczaj dla bardziej zamożnych klientów.

Aplikacje i inne narzędzia

Domy maklerskie oferują również dodatkowe narzędzia. Na przykład DI BRE Bank proponuje inwestorom skorzystanie z aplikacji do analizy technicznej AmiBroker, dzięki której klient może analizować na bieżąco wszystkie instrumenty notowane na warszawskiej giełdzie, także najpopularniejsze pary walutowe, indeksy zagraniczne czy surowce. Aplikacja pozwala również skanować rynek w poszukiwaniu sygnałów transakcyjnych.

Z kolei dom maklerski BOŚ oferuje między innymi dostęp do arkusza kalkulacyjnego w formacie Excel, wspomagającego konstrukcję portfela kontraktów opcyjnych i futures opartych na indeksie WIG20 (DDE Manager). Arkusz działa w powiązaniu z innymi aplikacjami dostępnymi w DM BOŚ i w odróżnieniu od zwykłego arkusza, notowania aktualizowane są w nim w systemie real-time poprzez serwer DDE.

Jak wybrać dom maklerski

Zanim inwestor wybierze konkretny dom maklerski oprócz dostępu do wielu narzędzi warto sprawdzić ogólne koszty jakie będzie trzeba ponieść. O tym, jak wybrać dom maklerski pisaliśmy we wcześniejszym tekście na blogu.

Samo otwarcie rachunku w domu maklerskim na ogół nie sprawia problemu. Gorzej już z jego sprawną obsługą. Nikt nie ma wątpliwości, że na kilkuset tysiącach rachunków niewiele się dzieje. Część z nich to tzw. okazjonalni inwestorzy, którzy kupują lub sprzedają akcje raz, czasami dwa razy do roku lub podczas wielkich prywatyzacji. Z kolei dla innych obsługa samego rachunku sprawia pewien problem, o czym najczęściej można się przekonać na forach internetowych. Zniechęceni nawet zapominają o zamknięciu rachunku.

Asset management w domu maklerskim

Dla osób, które nie mogą poświęcić czasu na odpowiednią analizę inwestycji czy też opanowywanie nowych technologii, doskonałym rozwiązaniem będzie oferta asset management. Wcześniej takie usługi były zastrzeżone dla najzamożniejszych Polaków – milionerów. Teraz wystarczy posiadać aktywa o wartość 40 000 zł. I co najważniejsze klient nadal może czuć się jak wytrawny inwestor giełdowy, ponieważ w asset management istnieje możliwość precyzyjnego doboru strategii inwestycyjnej do profilu inwestycyjnego klienta i jego indywidualnych preferencji. Tutaj każdy ma swój własny portfel inwestycyjny.

Inwestując samodzielnie na rynku akcji musimy liczyć się z prowizjami pobieranymi od zawartych transakcji. Przy asset management opłaty pobierane od klienta są z reguły niższe, niż te naliczane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Z kolei w przypadku strategii asset management z udziałem akcji w portfelu, wysokość opłat jest uzależniona od osiąganych zysków – tak zwane success fee. Klient może również w każdej chwili sprawdzić jakie akcje, obligacje i inne instrumenty znajdują się aktualnie w jego portfelu.

https://www.moneymakers.pl/blog/dom-maklerski