Ochrona przed ujemnym saldem

bezpieczeństwo na Forex

549
średnie kroczące forex

Ochrona przed ujemnym saldem

Inwestycje w kontrakty CFD dają możliwość osiągnięcia imponującego zysku, ale niosą też ze sobą ryzyko poniesienia straty, w sytuacji nieprzewidywalnego ruchu cenowego.

Brokerzy nie czekając na decyzje regulatora i odgórne narzucenie wytycznych, sami wychodzą z inicjatywą ochrony kapitału swoich inwestorów i wprowadza ochronę przed ujemnym saldem.

Ochrona przed ujemnym saldem jest to rozwiązanie, którego zadaniem jest chronić rachunki inwestorów na wypadek wystąpienia nadzwyczajnych sytuacji rynkowych, które mogą prowadzić do gwałtownego obniżenia płynności obrotu na rynku a tym samym pojawianiu się debetów na rachunkach inwestycyjnych.

Ujemne saldo (debet) jest zjawiskiem, które występuje w sytuacji gdy inwestor na zajętych przed siebie pozycjach traci kwotę przewyższającą zdeponowany kapitał. W przypadku wszystkich instrumentów finansowych wyposażonych w jakąkolwiek formę mechanizmu dźwigni finansowej należy liczyć się z takim ryzykiem. Dotychczas domy maklerskie – zarówno te operujące na rynku kontraktów terminowych GPW jak i instrumentów CFD typowych dla rynku OTC – wprowadzały różne mechanizmy interwencji na rachunku, które broniły przez poniesieniem aż tak dużej straty. Najczęściej polegały one na zamknięciu tych pozycji klienta, które generowały największe straty, tak aby nie powstał na rachunku debet (tzw. mechanizm Stop-Out).

W zdecydowanej większości przypadków mechanizmy te spełniają swoją ochronną rolę. Jednak problem pojawia się w sytuacji, gdy fizycznie nie ma możliwości na rynku wykonać takiej interwencji, tzn. sprzedać lub odkupić krótko sprzedanego instrumentu w imieniu klienta. Chodzi o nadzwyczajne sytuacje rynkowe, gdy płynność obrotu gwałtownie spada i nie ma dostępnych cen transakcyjnych do momentu ustabilizowania się rynku. Takie sytuacje zawsze skutkują powstaniem tzw. luki cenowej, co powoduje, że jakiekolwiek operacje, w tym wspomniane interwencje, mogą być wykonane po cenach znacznie różniących się od tych sprzed luki cenowej. Ta znaczna różnica cen mogła potencjalnie spowodować pojawienie się ujemnego salda na rachunku inwestora.

Obecnie brokerzy i domy maklerskie wprowadzają zmiany, które dają klientom regulaminową gwarancję, iż w żadnej sytuacji saldo ich rachunku nie może spaść poniżej zera. Dotyczy to wszystkich sytuacji rynkowych powodujących powstanie luk cenowych na wykresach, a więc zarówno otwarć rynku po przerwie w notowaniach (np. weekendowej), jak i sytuacji mających miejsce w trakcie sesji notowań (np. tzw. „czarny czwartek” 15 stycznia 2015 r. kiedy uwolniony został kurs CHF względem EUR). Jest to kolejne innowacyjne rozwiązanie, które jest wprowadzane po to bt zwiększyć bezpieczeństwo inwestorów rynku kapitałowego.

Czy jestem bezpieczny?

To jedno z najważniejszych pytań, jakie należy sobie zadać na coraz bardziej zmiennym rynku, jakim jest forex.  Oczywiście mamy tu na myśli ochronę przed saldem ujemnym (in. margin call), która zabezpiecza przed zadłużeniem. Niestety, nie każdy broker oferuje to rozwiązanie. Dla niedoświadczonego tradera brak margin call oznacza, że zamiast po prostu stracić pieniądze, może popaść w długi. To bardzo subtelna, niemniej kluczowa różnica. Na rynku forex toleruje się możliwość utraty pewnej ilości pieniędzy, jeśli tylko cię na to stać (w końcu nie istnieje „trader doskonały”, który zawsze wygrywa). Jednak długi są nie do przyjęcia, niezależnie od tego, jak duże masz doświadczenie.

Na czym polega ochrona przed ujemnym saldem ?

W przypadku nagłych, niespodziewanych ruchów cenowych, kiedy kierunek transakcji tradera nie jest zgodny z rynkowym ruchem, inwestor nie ma odpowiedniego zabezpieczenia kapitałowego i nie chronił zlecenia stop lossem, co w konsekwencji powoduje spustoszenie na rachunku inwestycyjnym, to i tak może być spokojny, straty nie przekroczą depozytu. Krótko mówiąc trader nie doświadczy debetu na rachunku.

Brzmi dobrze? To jeszcze nie wszystko

Ochrona przed ujemnym saldem obejmuje inwestycje dokonywane na rachunku inwestycyjnym  za pośrednictwem obu systemów transakcyjnych: Platform Mobilnych oraz Meta Trader.

Niezależnie od oferty posiadanego rachunku, Basic, Standard czy Pro, brokerzy walutowi ochronią rachunek przed debetem, w każdych inwestycjach na rynku forex, surowców, indeksów, Akcji CFD, ETF czy kryptowalut.

Korzyści z ochrony przed saldem ujemnym (ang. Negative balance protection)

Negative balance protection chroni przed ujemnym saldem na koncie transakcyjnym przy tracących pozycjach.  Jeśli otworzyłeś naprawdę kiepską pozycję lub zbyt szybko tracisz pieniądze, margin call zabezpieczy cię przed popadnięciem w dług. Upraszczając – następuje automatyczne zamknięcie wszystkich tracących pozycji.

Chociaż część brokerów zapewnia tzw. bonusy „draw down” (bonus od depozytu, który może zostać wykorzystany podczas obsunięcia kapitału, czyli ang. draw down), umożliwiające odzyskanie części strat, jest to zaledwie krótkoterminowe rozwiązanie o wiele większego problemu. W niezwykle złożonym dziś środowisku handlowym ochrona przed saldem ujemnym może okazać się bardzo pomocna nie tylko w czasie wysokiej zmienności. Jest też świetnym narzędziem do osiągnięcia korzyści z sesji handlowych z wysokim wolumenem, i to bez obawy o ryzyko długu. Większość traderów zgodziłaby się z tezą, że niska zmienność nie jest specjalnie dobra, zwłaszcza w handlu detalicznym na rynku forex, ponieważ ogranicza okazje do wejścia. Z drugiej jednak strony nadmiar też nie jest pożądany, zwłaszcza w przypadku forexu, na którym zbyt wysoka zmienność może doprowadzić do wyczyszczenia konta, i to w ciągu kilku chwil. To właśnie dlatego ochrona przed saldem ujemnym jest niezwykle ważna.

Ochrona przed saldem ujemnym dużo ci powie o brokerze

Jak już wspomnieliśmy, nie każdy broker oferuje tego ochronę przed saldem ujemnym. Co więcej, wielu z nich tylko twierdzi, że ją oferuje, żeby zyskać zaufanie potencjalnych klientów i przekonać ich, że są godnym zaufania dostawcą usług. Z kolei inni sięgają po tego typu chwyty, ponieważ guaranteed margin call to teraz bardzo modne hasło w branży, zresztą podobnie jak broker ECN czy STP.

Bardzo łatwo jest jednak odróżnić tych brokerów, którzy rzeczywiście gwarantują ochronę przed saldem ujemnym, od tych, którzy tylko tak twierdzą. Trzeba zacząć od sprawdzenia, jak długo dany broker istnieje na rynku. Ten fakt wiele ci powie o kapitalizacji firmy i jej stabilności. Jeśli chcesz się pozbyć 90% brokerów z listy, wyszukaj tych, którzy działają na tym rynku od ponad 10 lat. Tylko tacy rzeczywiście zagwarantują margin call, który rzeczywiście zabezpieczy cię przed długiem.

Co dzieje się bez ochrony przed saldem ujemnym?

Rok 2015 był wyjątkowo zmienny dla globalnych rynków finansowych, w tym dla rynku wymiany walut. Decyzja Szwajcarskiego Banku Narodowego o zniesieniu sztywnego powiązania szwajcarskiej waluty z euro w styczniu wywołała bezprecedensowe wahnięcia na rynkach, przyczyniając się do bankructwa części brokerów, a inną część zmuszając do walki o dopłaty. W międzyczasie traderzy czekali w niepewności na to, czy ich brokerzy zażądają spłaty sald ujemnych.

Wydarzenie to bardzo wyraźnie pokazało, jak ważna jest zagwarantowana ochrona przed saldem ujemnym. Żaden trader nie chce mieć do czynienia z koniecznością uporania się ze stratami przekraczającymi zainwestowany kapitał, zwłaszcza na rynku forex. Wspaniałą rzeczą w kontraktach CFD jest to, że przyciągają ludzi z różnych środowisk, w tym zarówno laików, jak i aktywnych, związanych z social media traderów, którym zależy na zarobieniu dodatkowych pieniędzy. Jeśli dopiero zaczynasz przygodę z tradingiem z pewnością ostatnią rzeczą, na której ci zależy, są długi z powodu kilku kiepskich pozycji.

W easyMarkets dobrze wiemy, że za dokładne rozpoznanie sytuacji oraz za wybór pozycji odpowiedzialny jest trader. Jednak już za ułatwienie przeprowadzania transakcji, i to przy różnych warunkach rynkowych, odpowiedzialni jesteśmy my, jako broker. To właśnie dlatego oferujemy gwarantowaną ochronę przed saldem ujemnym.

 

Ważne w procesie inwestycyjnym

Brokerzy chronią kapitał inwestycyjny w sytuacjach niekorzystnych dla zleceń tradera, powodujących debet na koncie inwestycyjnym. Zawsze jednak należy pamiętać o odpowiednim zarządzaniu swoimi transakcjami, dostosowaniu wielkości pozycji do posiadanego kapitału, zabezpieczaniu zleceń i kontrolowaniu swoich emocji tak, aby inwestycje przynosiły satysfakcję i zysk.