Inwestowanie w Fundusze Inwestycyjne: Na czym polega? Plusy i Minusy | Wskazówki
Wielu ludzi zdaje sobie sprawę, że pieniądze leżakujące na koncie lub na lokacie w banku tracą wartość (np. z powodu inflacji). Jednak z drugiej strony alternatywa (czyli inwestycja na giełdzie), wydaje im się zbyt ryzykowna.
Koniec końców zostają przy pierwszej opcji, bo nie zdają sobie sprawy, że istnieje coś takiego jak fundusze inwestycyjne.
Co to i dlaczego wyróżnia się z tłumu?
Przede wszystkim z powodu wygody, bezpieczeństwa i całkiem solidnej możliwości zysku. Zdobyliśmy twoją uwagę? W takim razie przeczytaj artykuł, a dowiesz się szczegółów.
Jak zacząć inwestowanie w fundusze w pięciu prostych krokach
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzyz powodu dostępu do dźwigni finansowej. 72,6% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.
Informacje o koncie
Konto Od
20€
Depozyt
0€
ETFS
250+
Opłaty za brak aktywności
0€
Lewar
1:200
Marża Operacyjna
Yes
Minimalne działanie
1€
Akcje
2425
Pozycje CFD
-
CFDS
-
Opłaty za Handel
Spread
Koszt wypłaty środków
0€
Opłaty za operację
Obligacje
0,01-2%
Kryptowaluty
0,01-2%
CFDS
0,01-2%
DAX
-
Kopiuj Portfolio
-
ETFS
0,01-2%
Pozycje CFD
0€
Akcje
0,01-2%
Plan Oszczędnościowy
-
Robo Advisor
-
Fundusze
0,01-2%
POLECANY BROKER
Ocena
Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0
Co lubimy
Brak prowizji
Broker regulowany przez CySec
Środki zabezpieczane na oddzielnych rachunkach bankowych
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzyz powodu dostępu do dźwigni finansowej. 72,6% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.......
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.......
74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.......
Ocena
5
5
5
4.5
Aplikacja Mobilna
10/10
9/10
9/10
8/10
Bill
Min. Depozyt
1€
N/A
25€
1€
Maksymalna Dźwignia
1:200
1:30
1:30
1:30
Marża Operacyjna
Yes
Yes
Yes
Yes
No. of shares
2425
N/A
2.000+
200+
ETFS
250+
N/A
250+
10+
Konto Od
20€
500
200€
100€
Deposit Fees
0€
N/A
Opłaty za przewalutowanie
0€
Trading Fees
Spread
0.02
Spread
0€
Opłaty
Obligacje
0,01-2%
0.02
z 0,09%
0,1% - 0,5%
CFDS
0,01-2%
0.02
z 0,09%
0,01% - 8%
Stałe Prowizje Za Operację
N/A
N/A
N/A
N/A
Price per month
N/A
N/A
N/A
N/A
Kopiuj Portfolio
N/A
0.02
0€
Brak
Kryptowaluty
0,01-2%
0.02
z 0,45%
0,4% - 8%
DAX
N/A
0.02
0%
0,1% - 0,5%
ETFS
0,01-2%
0.02
0%
0,01% - 0,5%
CFD Overnight Positions
0€
0.02
Zmienne opłaty
0€
Fundusze
0,01-2%
0.02
z 0,09%
0,1% - 0,5%
Robo Advisor
N/A
N/A
N/A
N/A
Plan Oszczędnościowy
N/A
N/A
Copytrader, Stop-loss
Stop-loss
Metody Płatności
Przelew Bankowy
Karta Kredytowa
Giropay
Neteller
Paypal
Transfer Sepa
Skrill
Sofort
Gdzie inwestować w fundusze inwestycyjne?
Ranking brokerów
W niektóre rodzaje funduszy inwestycyjnych (np. ETF-y) zainwestujesz komfortowo i tanio za pośrednictwem platformy transakcyjnej brokera online.
Potrzebujesz do tego jedynie komputera i połączenia z internetem.
Jednak zanim zaczniesz, wybierz odpowiedniego pośrednika. To właśnie od niego zależą tak istotne kwestie, jak m.in koszt transakcji czy bezpieczeństwo.
Poniżej zebraliśmy propozycje aktualnie najlepszych brokerów na rynku. Zobacz, który najlepiej spełni twoje wymagania.
1. eToro
Wiodąca pozycja wśród brokerów online;
Handel akcjami i ETF-ami bez prowizji;
Niskie spready;
Ponad 2200 aktywów w ofercie (w tym 145 funduszy ETF);
Wygodna, nowoczesna i przyjemna dla oka platforma transakcyjna;
Najlepszy w branży social i copy trading;
Bezpieczeństwo (nadzorowany m.in. przez FCA i CySEC).
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
2. XTB
XTB jest polskim brokerem, który istnieje niemal od dwóch dekad. Ponadto spełnia wymogi Komisji Nadzoru Finansowego oraz innych ważnych organów regulacyjnych. W jego ofercie znajdziesz kontrakty CFD na akcje, kryptowaluty, surowce, indeksy oraz instrumenty na rynku forex.
Autorska platforma xStation 5 wyróżnia się intuicyjną obsługą. Ponadto zapewnia przydatne narzędzia analityczne. XTB gwarantuje również konto demo i materiały edukacyjne. Natomiast doświadczeni użytkownicy docenią opcję handlu z wykorzystaniem dźwigni finansowej.
Broker nie wprowadził wymogu minimalnego depozytu, co wyróżnia go na tle konkurencji. W dodatku akceptuje wiele metod płatności, w tym karty debetowe i kredytowe, przelewy bankowe czy e-portfele. W razie pytań lub problemów, możesz liczyć na wsparcie działu obsługi klienta, który zapewnia wsparcie przez 24 godziny na dobę i 5 dni w tygodniu.
Australijski broker Pepperstone umożliwia handel kontraktami CFD na akcje, kryptowaluty, towary czy aktywa na rynku forex. Ponadto jest zgodny z regulacjami ustalonymi przez ASIC, FCA i DFSA, co gwarantuje wiarygodność i bezpieczeństwo transakcji.
Pepperstone wyróżnia się korzystnymi spreadami i prowizjami. Dodatkowo inwestorzy mogą korzystać z różnych platform inwestycyjnych, w tym MT4 i MT5. Nie zabraknie tu konta demo, zasobów edukacyjnych czy programu lojalnościowego dla aktywnych traderów.
Broker akceptuje różne metody płatności, w tym: karty debetowe i kredytowe, e-portfele czy przelewy bankowe. W razie pytań lub problemów uzyskasz wsparcie przez 24 godziny na dobę i 5 dni w tygodniu.
Zalety:
Regulowany broker;
Szeroki zakres instrumentów finansowych;
Dostępność różnych platform handlowych;
Konto demo i materiały edukacyjne;
Wiele metod płatności i skuteczna obsługa klienta.
Fundusz inwestycyjny jest instytucją zbiorowego inwestowania, która lokuje powierzone jej środki w celu osiągnięcia dochodu.
Ten rozdziela później wśród swoich uczestników. W zależności od formy prawnej fundusz zbywa jednostki uczestnictwa lub emituje certyfikaty inwestycyjne.
Lokaty funduszu mogą obejmować instrumenty finansowe oraz inne prawa majątkowe.
Fundusz inwestycyjny tworzy Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, które jest jego organem, zarządza nim i reprezentuje w stosunkach z osobami trzecimi.
Zgodę na utworzenie publicznego funduszu inwestycyjnego wydaje Komisja Nadzoru Finansowego. Sprawuje też stały nadzór nad jego działalnością.
Regulacje
Fundusze inwestycyjne w Polsce powstają i działają na podstawie ustawy o funduszach inwestycyjnych, zharmonizowanej z dyrektywami unijnymi, dotyczącymi przedsięwzięć zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities, „UCITS”).
Oznacza to, że tworzone na podstawie tej ustawy fundusze inwestycyjne posiadają status UCITS – korzystają więc z paszportu europejskiego, czyli ich tytuły uczestnictwa mogą być dystrybuowane na rynkach krajów członkowskich Unii Europejskiej.
Czas trwania funduszu może być nieograniczony lub ograniczony.
Fundusz inwestycyjny prowadzi działalność ze szczególnym uwzględnieniem interesu uczestników, przestrzegając zasad ograniczania ryzyka inwestycyjnego.
W zależności od przyjętej polityki inwestycyjnej, każdy fundusz charakteryzuje się właściwym sobie potencjałem dochodowości i poziomem ryzyka.
Podstawowym dokumentem funduszu inwestycyjnego, który określa zasady jego działania (w tym politykę inwestycyjną) jest statut oraz — w zależności od rodzaju funduszu — prospekt informacyjny lub prospekt emisyjny (ewentualnie memorandum informacyjne).
Kluczowe informacje o funduszu inwestycyjnym zawiera skrócony dokument informacyjny, sporządzony zgodnie z dyrektywami UCITS (ang. Key Investor Information Document, „KIID”).
Fundusz inwestycyjny (z ustaloną w statucie funduszu częstotliwością) dokonuje wyceny zarządzanych aktywów w oparciu o ich wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą oraz ustala zobowiązania.
Rejestr aktywów funduszu inwestycyjnego prowadzi depozytariusz, którym jest bank spełniający wymogi ustawowe dla pełnienia tej funkcji.
Do zadań depozytariusza należy również zapewnienie prawidłowości wyceny aktywów funduszu oraz jego działania zgodnie ze statutem i prawem.
Rodzaje funduszy inwestycyjnych
Fundusze inwestycyjne dzielą się na różne rodzaje.
Rozróżniamy fundusze akcji, indeksowe (też często akcji, ale które odzwierciedlają składy indeksów giełdowych), prywatyzacji, zrównoważone, papierów wierzycielskich, stabilnego wzrostu, rynku pieniężnego.
Każdy charakteryzują inne rodzaje aktywów, w jakie fundusz może inwestować. Zaś z różnymi rodzajami aktywów związany jest oczywiście inny poziom ryzyka inwestycji.
Istnieje jeszcze jeden podział funduszy – wiąże się on nie tylko z rodzajem aktywów możliwych do zainwestowania, ale przede wszystkim z różnymi możliwościami nabywania i umarzania/sprzedawania jednostek uczestnictwa czy certyfikatów inwestycyjnych.
Są to fundusze: otwarte, mieszane, zamknięte, specjalistyczne otwarte i specjalistyczne zamknięte.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Fundusze akcji
Uważane są za najbardziej ryzykowne. Portfel inwestycyjny składa się w większości z akcji.
Przynoszą ponadprzeciętne wyniki w czasie hossy, w czasie bessy zazwyczaj generują duże straty.
Fundusze obligacji
Są bezpieczne. Aktywa funduszu to głównie obligacje. Stopa zwrotu najczęściej kształtuje się na poziomie nieco wyższym niż lokaty bankowe.
Fundusze indeksowe
Fundusze zarządzane pasywnie. Zarządzający dobierają do portfela papiery wartościowe w taki sposób, aby możliwie dokładnie odzwierciedlał on ruchy indeksu.
Najczęściej fundusze indeksoweopierają się na indeksach akcyjnych, dlatego należy zaliczyć je do funduszy ryzykownych.
Fundusze zrównoważone
Są kompromisem pomiędzy funduszami akcyjnymi i funduszami papierów wierzycielskich.
W skład portfela inwestycyjnego takich funduszy wchodzą akcje i obligacje, przy czym udział akcji w portfelu rzadko przekracza 60%. Z definicji ma być mniej ryzykowny niż fundusz akcji, a bardziej ryzykowny od funduszu obligacji.
Fundusze rynku pieniężnego
Bezpieczne Fundusze takie inwestują najczęściej w bezpieczne krótkoterminowe papiery wartościowe jakimi są bony skarbowe, obligacje wygasające w ciągu roku lub inne krótkoterminowe papiery wartościowe, takie jak bony komercyjne przedsiębiorstw i lokaty.
Ich celem jest przede wszystkim ochrona realnej wartości pieniądza, a dopiero w drugiej kolejności osiągnięcie zysku.
Stopa zwrotu powinna jednak przekroczyć wysokość oprocentowania korzystnych lokat.
Fundusze stabilnego wzrostu
W tych funduszach zarządzający dążą do zapewnienia regularności uzyskiwanych dochodów. Główne inwestycje to obligacje i bony skarbowe.
Niektóre fundusze tego typu maja także pewną część swoich aktywów w akcjach, co zbliża je do funduszy zrównoważonych.
I właśnie ten różny często stosunek akcji do obligacji decyduje o ryzyku inwestycji w taki fundusz. Im więcej akcji w portfelu tym oczywiście większe ryzyko, choć (co się z tym wiąże) większy potencjalny zysk.
Fundusze dywidendowe
Są bezpieczne. Pojawiły się w ofercie niedawno, ale już zdołały zgromadzić duże jak na polskie warunki aktywa.
Fundusz tego typu wypłaca co pewien czas (zwykle 3 lub 6 miesięcy) dywidendę posiadaczom jego jednostek.
Dywidenda jest podstawową korzyścią uzyskiwaną przez inwestorów. Przedmiotem zainteresowania zarządzających takimi funduszami są najczęściej bony skarbowe.
Fundusze prywatyzacji
Fundusze zajmujące się inwestycjami w papiery wartościowe związane z Programem Powszechnej Prywatyzacji (akcje NFI, akcje spółek uczestniczących w tym programie).
Ponieważ w portfelu znajdują się przeważnie akcje, fundusze te należą do grona bardziej ryzykownych.
Fundusze dłużne
Są raczej bezpiecznymi funduszami przynoszącymi niewielki, ale stały dochód. Portfel składa się w 90% z obligacji Skarbu Państwa.
Jeśli ktoś nie chce papierów skarbowych, może inwestować w papiery korporacyjne.
Jaki fundusz wybrać?
Najbardziej przewidywalnymi co do uzyskanej stopy zwrotu (a więc najmniej ryzykownymi) wydają się być fundusze rynku pieniężnego.
Ich bieżąca stopa zwrotu lokuje się zwykle gdzieś pomiędzy wysokością oprocentowania korzystnych lokat bankowych a stopą WIBOR (stopa procentowa, przy jakiej banki są skłonne pożyczać własne środki innym bankom).
Można się więc prawie zawsze (nawet w krótkim okresie) spodziewać osiągnięcia zysku, i to w łatwych do przewidzenia granicach.
Fundusze akcji należą do grupy znacznie bardziej ryzykownych. Ich stopa zwrotu w dowolnym okresie może być wielokrotnie wyższa niż np. wyżej wspomniany WIBOR, ale może też być ujemna, co oznacza stratę.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Rodzaje funduszy inwestycyjnych – druga klasyfikacja
Druga klasyfikacja funduszy opiera się bardziej na rodzajach aktywów, w jakie można inwestować swoje oszczędności.
Wśród nich można wymienić na przykład fundusze otwarte, specjalistycznie otwarte, zamknięte, specjalistycznie zamknięte oraz mieszane.
Fundusze inwestycyjne otwarte
Są one dostępne dla każdego uczestnika. Wśród wszystkich funduszy rozróżnianych pod względem rodzaju aktywów, są one najbezpieczniejsze.
Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte
Tutaj nie każdy może być już uczestnikiem inwestycji. Fundusz inwestycyjny dokładnie określa wytyczne, kto może nabyć jednostki uczestnictwa.
Przykładem może być grupa inwestorów, którzy muszą być osobami prawnymi lub narzucany jest z góry termin odkupienia aktywów.
Fundusze inwestycyjne zamknięte
Zaliczają się one do bardzo ryzykownych funduszy. W tym przypadku emitowane są certyfikaty inwestycyjne, którymi są aktywa na okaziciela.
Różnica między funduszami inwestycyjnymi otwartymi a zamkniętymi polega na tym, że w funduszach otwartych może się zmieniać nieustannie liczba jednostek uczestnictwa.
Natomiast w funduszach zamkniętych ta liczba jest stała. Może się ona zmienić jedynie podczas nowej emisji.
Certyfikaty znajdują się w sprzedaży wyłącznie na giełdzie.
Specjalistyczne fundusze inwestycyjne zamknięte
Certyfikaty specjalistycznych funduszy inwestycyjnych zamkniętych nie muszą być wprowadzane do obrotu publicznego.
Dopuszczone do obrotu publicznego papiery wartościowe zawsze muszą być na okaziciela, natomiast jeśli nie są one w obrocie publicznym to mogą być na okaziciela lub funkcjonować jako papiery imienne.
Fundusze inwestycyjne mieszane
Fundusze o warunkach pośrednich między funduszami zamkniętymi a otwartymi.
Czy wyższe ryzyko to większy zysk?
Fundusze inwestycyjne dzielą się na fundusze agresywne, mieszane i pasywne.
Każda z tych grup funduszy ma przypisaną odpowiednią strategię, a także określone instrumenty inwestycyjne.
Agresywny fundusz kupi przede wszystkim kapitałowe papiery wartościowe. Jeśli w dłuższej perspektywie będziemy śledzić notowania funduszy inwestycyjnych, okaże się, że ten segment jest najbardziej rentowny.
Jednocześnie jednak największe ryzyko wiążą się z funduszami akcyjnymi.
Czemu?
Każdy inwestor giełdowy wie, że powinieneś kupować na tzw. obniżce (gdy akcje są najtańsze) i sprzedawać pod górę, gdy cena jest wysoka. Jeśli wybierzemy fundusz akcyjny na „wzgórzu”, może się okazać, że w krótkim okresie stracimy na tej inwestycji.
Tak było na przykład podczas kryzysu pięć lat temu. Od października 2007 r. Do końca 2008 r. Indeks największych spółek na GPW – WIG20 – stracił ponad 50 proc. Podobną kwotę strat zanotowała także większość funduszy polskich akcji.
Fundusze mieszane, zwane najczęściej TFI lub funduszami zrównoważonymi, od 30% do 70% wpłaconych funduszy inwestują w obligacje skarbowe, a pozostałą część w akcje.
Inwestując w tego typu fundusze, klienci oczekują, że ich fundusze będą rosły z miesiąca na miesiąc, ale rosną w sposób bezpieczniejszy niż w przypadku funduszy akcyjnych.
Ostatnie lata pokazały, że nie zawsze tak jest i ta grupa funduszy inwestycyjnych również odnotowała straty.
Zyski z funduszy pasywnych
Z kolei fundusze pasywne opierają się na obligacjach. Zyski z tych funduszy inwestycyjnych zwykle przekraczają inflację o kilka procent, jeśli weźmiemy pod uwagę ceny tych funduszy w długim okresie.
Nie należy jednak przekreślać tej grupy funduszy, jeśli głównym celem inwestycji jest ochrona kapitału.
Na naszym rynku są również jednostki funduszy inwestycyjnych denominowane w innych walutach. Oczywiście wpłacamy środki w złotych, które są następnie przeliczane według kursu banku współpracującego z TFI.
W zależności od wahań kursu waluty krajowej nasza inwestycja zyska lub straci na wartości. Dlatego mamy do czynienia z ryzykiem walutowym, na które należy zwrócić uwagę.
Jeśli kupiliśmy daną jednostkę funduszu denominowanego w USD po kursie 2,30 PLN (kilka lat temu mieliśmy taki poziom), po zamknięciu inwestycji otrzymamy dodatkowy zysk w postaci dodatniej różnicy kursowej .
Oczywiście należy pamiętać, że ten mechanizm działa w obie strony – inwestowanie w fundusz o wysokim kursie może obniżyć zysk, jeśli wyjdziesz z inwestycji przy niższym kursie wymiany.
Bardzo ważne jest również sprawdzenie, jak dany fundusz zarządzał w przeszłości.
Możesz sprawdzić oferty funduszy inwestycyjnych w dowolnym momencie na stronach internetowych TFI i na różnych portalach finansowych.
Przede wszystkim miej świadomość, że będą to zapisy historyczne. Z tego powodu im dłuższy horyzont czasowy możesz sprawdzić i porównać z innymi, tym lepiej.
W przypadku funduszu akcyjnego zaleca się sprawdzanie wyników funduszu przez co najmniej 10 lat. Jeśli jednocześnie sprawdzisz notowania giełdowe, będziesz doskonale wiedzieć, jak ten konkretny fundusz zachowuje się w czasach wzrostów i spadków rynku.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Kto zarządza inwestycjami w TFI?
Gdy decydujesz się na inwestowanie w fundusze inwestycyjne, sprawdź, czy danym funduszem zarządzają osoby o odpowiednich kwalifikacjach i doświadczeniu – doradcy inwestycyjni.
Dobry zespół zarządzający funduszami inwestycyjnymi może uniknąć znacznych strat nawet podczas największych zawirowań na rynkach, osiągając wyniki nie gorsze niż obiektywne wskaźniki rynkowe – tzw. benchmarki.
Dlatego dla funduszu inwestycyjnego stabilność zespołu jest bardzo ważna.
Przed zainwestowaniem poświęć kilka minut na analizę składu zespołu zarządzającego – być może osoba, która osiągnęła rekordowe wyniki dla danego funduszu w przeszłości, już pracuje w konkurencji.
Jeśli już wiesz, jaki rodzaj funduszu chcesz kupić i masz pewność, że pieniędzmi będą zarządzać wykwalifikowani eksperci, pozostaje przeanalizować poziom kosztów.
Opłaty w funduszach inwestycyjnych
Kupując jednostki funduszy inwestycyjnych, musisz wziąć pod uwagę opłaty.
Według raportów między innymi poziom kosztów ponoszonych przez klienta w Polsce jest jednym z najwyższych.
Średnia wartość opłaty za zarządzanie w Polsce wynosi około 2,9%. Tymczasem poziom najczęściej występujący w Europie jest o 1-1,5% lub o 50–60% niższy niż w naszym kraju.
Jest to szczególnie widoczne w przypadku funduszy akcyjnych. Opłata za zarządzanie w tej grupie bardzo często dochodzi nawet do 4% zebranych środków.
Warto pamiętać, że te 4% zostanie naliczone od wszystkich wpłaconych pieniędzy, a także od wygenerowanych zysków.
Ponadto płacisz opłaty za zarządzanie do danego funduszu inwestycyjnego, niezależnie od osiągniętych wyników — i to właśnie opłata za zarządzanie ma największy wpływ na ostateczny zysk.
Zwłaszcza w przypadku inwestycji długoterminowych jej obniżenie nawet o 1% może przełożyć się na znaczny wzrost kapitału końcowego.
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne – 8 zasad, o których warto pamiętać
Zarówno liczba możliwości inwestycyjnych, jak i sposoby zarządzania aktywami w funduszach oznaczają, że pozornie prosty wybór staje się raczej złożoną analizą.
Czy powinieneś skupić się na historycznym zestawieniu funduszy inwestycyjnych, czy wziąć również pod uwagę inne parametry?
1.Wyznacz sobie cel oszczędzania
Podstawową kwestią jest określenie horyzontu inwestycyjnego, czyli czasu, na który zamierzasz inwestować. Przydatne jest ustalenie konkretnego celu, który chcesz osiągnąć.
Jeśli wiesz, na co oszczędzasz, jesteś w stanie oszacować, jak długo to potrwa i ile trzeba systematycznie odkładać, aby osiągnąć ten cel w zamierzonym czasie.
Cele mogą być oczywiście różne – od krótkoterminowych do długoterminowych. Możesz odłożyć na wakacje, kupić samochód, opłacić mieszkanie lub przejść na emeryturę. Każdy pomysł ma inny horyzont inwestycyjny.
2. Oceń swoją skłonność do ponoszenia ryzyka inwestycyjnego
Tendencja do ryzyka jest bardzo indywidualną cechą i najczęściej dowiadujemy się o niej w przysłowiowym praniu.
Niemniej jednak zastanów się, jaka byłaby twoja reakcja na straty i ile jesteś w stanie zaakceptować (im więcej spodziewasz się zysku, tym większe ryzyko inwestycyjne).
Osobom o niskim poziomie akceptacji jakichkolwiek strat zaleca się zabezpieczenie funduszy w pieniężnych i dłużnych papierach wartościowych.
W ich przypadku skala możliwych fluktuacji jest niewielka. Fundusze te dają zyski podobne do depozytów bankowych.
Na przeciwległym biegunie oferty funduszy znajdują się fundusze agresywne, przeznaczone dla osób o wysokiej i bardzo wysokiej akceptacji ryzyka, które jednak mogą zostać nagrodzone ponadprzeciętnymi zyskami.
Wszystkim, którzy są gdzieś pomiędzy tymi dwiema grupami ludzi, przydzielane są fundusze mieszane – zrównoważony, aktywny przydział i stabilny wzrost.
3. Im krótszy horyzont inwestycyjny, tym mniejsze podejmuj ryzyko
Jednak nawet osoby, które akceptują wysokie ryzyko związane z funduszami akcyjnymi, nie powinny być nadmiernie narażone, jeśli ich horyzont inwestycyjny jest stosunkowo krótki, np. rok lub dwa.
Teoretycznie, dla bezpieczeństwa kapitału, im krótszy horyzont inwestycyjny, tym mniejsze ryzyko.
W przypadku funduszy akcyjnych minimalny horyzont inwestycyjny zalecany przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych wynosi od trzech do pięciu lat. Oczywiście nie oznacza to, że musisz to robić niezależnie od obecnej sytuacji na rynku.
Pamiętaj, że zyski zawsze możesz wypłacić. I odwrotnie – kiedy inwestycja zaczyna przynosić straty, nie ma na co czekać i obserwować, jak rosną. Lepiej sprzedaj udziały i ogranicz skalę strat.
4. Młodszy może pozwolić sobie na więcej ryzyka niż starszy
Ważny jest także wiek osoby inwestującej w fundusze. Zwłaszcza przy oszczędzaniu na ważne i dalekosiężne plany (np. dodatkowa emerytura).
Ogólna zasada jest taka, że im ktoś jest młodszy, a zatem im bardziej odległy jest horyzont inwestycyjny, na tym większe ryzyko można sobie pozwolić.
Często cytowana jest reguła 100 (czasem 110) minus wiek oszczędzającego. Uzyskany wynik, np. 70 dla osoby w wieku 30 lat wskazuje procent ryzykownych inwestycji (np. funduszy akcyjnych) w portfelu.
Z reguły wyciąga się jeszcze jeden wniosek, mianowicie, że przy zbliżającym się celu udział części agresywnej powinien się zmniejszyć na korzyść inwestycji o niższym ryzyku.
5. Nie wszystkie jajka w jednym koszyku
Pamiętaj o zasadzie, która mówi, by nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka, tzn. nie inwestować wszystkich oszczędności w jeden fundusz.
Zawsze, nawet przy stosunkowo niewielkich kwotach, dbaj dywersyfikację portfela, czyli jego różnorodność, co sprowadza się do inwestowania nie w jeden, ale w kilka funduszy o podobnym profilu ryzyka.
6. Inwestuj systematycznie mniejsze kwoty. Bądź zdyscyplinowany
Inną ważną kwestią jest to, czy inwestować systematycznie mniejsze kwoty, czy może rzadziej, ale większe.
W przypadku funduszy jest to pierwsze rozwiązanie zdecydowanie godne polecenia. Ma podstawową zaletę polegającą na zmniejszeniu ryzyka wejścia na rynek w punkcie, który w tym czasie nie jest odpowiedni, tj. na tzw. wzgórzu.
Częstsze inwestowanie mniejszych kwot sprawia, że ryzyko to rozkłada się w czasie i uśrednia cenę zakupu.
Podobnie jak w wielu innych dziedzinach życia, dyscyplina jest również ważna w inwestowaniu. Chodzi o to, aby trzymać się ogólnych zarysów strategii. Oczywiście nie za wszelką cenę, ponieważ modyfikacje można zawsze zastosować w celu jej ulepszenia.
7. Ostrożnie z historycznymi stopami zwrotu
Dotychczasowe wyniki inwestycji są najbardziej oczywistym kryterium stosowanym przy wyborze konkretnego funduszu. Dzięki narzędziom łatwo dostępnym w internecie możesz porównywać stopy zwrotu z funduszy.
Warto zwrócić uwagę na to, jak poradziły sobie na dłuższą metę, tj. wyniki z pięciu lub dziesięciu lat są ważniejsze niż z ostatnich 12 miesięcy.
Dobrze jest patrzeć na te same kolejne okresy, np. poszczególne lata kalendarzowe. Możesz także zbadać ich zachowanie w zależności od klimatu rynkowego (hossa, bessa).
Jednak nawet jeśli znajdziesz fundusz, który często osiąga najlepsze wyniki, musimy pamiętać o jednym: nigdy nie ma gwarancji, że wynik zostanie powtórzony w przyszłości.
8. Koszty, koszty, koszty …
Ogromne znaczenie mają koszty. Mogą mieć znaczący wpływ na wyniki funduszy — w szczególności koszty związane z wynagrodzeniem za zarządzanie funduszem pobieranym przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych.
W przeciwieństwie do jednorazowej prowizji płaconej za zakup jednostek uczestnictwa, opłata za zarządzanie w wysokości określonej w statucie jest obliczana każdego roku.
Jednocześnie nie jest tak widoczny jak opłata dystrybucyjna, ponieważ jest obliczana każdego dnia poprzez odpowiednie zmniejszenie dziennej wartości jednostki.
Z tych dwóch rodzajów opłat należy najpierw zwrócić uwagę na koszty zarządzania, a wybierając pomiędzy dwoma funduszami o podobnej strategii inwestycyjnej, lepiej jest wybrać ten, który ustawił go na niższym poziomie.
Oczywiście nie powinniśmy rezygnować z ograniczania prowizji przy zakupie jednostek, które można osiągnąć między innymi dzięki promocjom, systematycznym planom oszczędzania lub kanałom sprzedaży online.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Alternatywa do inwestowania w fundusze inwestycyjne – asset management
Osoby szukające okazji inwestycyjnych powinny również rozważyć zarządzanie aktywami.
W Polsce usługa zarządzania aktywami stała się dostępna dla osób z aktywami o wartości 40 000 PLN na kilka miesięcy. Wcześniej było to rozwiązanie zarezerwowane dla najbogatszych Polaków – milionerów.
Z punktu widzenia klienta na pierwszy rzut oka inwestowanie poprzez zarządzanie aktywami jest dość podobne do inwestowania za pomocą funduszy – zdeponowane środki inwestowane są w wybrane instrumenty finansowe.
Warto jednak pamiętać o kilku bardzo ważnych różnicach.
Przede wszystkim w zarządzaniu aktywami istnieje możliwość dokładniejszego wyboru strategii inwestycyjnej do profilu inwestycyjnego klienta i jego indywidualnych preferencji.
W TFI doradcy inwestycyjni zarządzający inwestycjami klientów nie dopasowują papierów wartościowych do poszczególnych portfeli klientów. Jednak w zakresie zarządzania aktywami każdy klient ma swój własny portfel inwestycyjny.
Po drugie, w zarządzaniu aktywami opłaty pobierane od klienta są zwykle niższe niż opłaty pobierane przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych.
Ponadto w przypadku strategii zarządzania aktywami obejmujących akcje w portfelu wysokość opłat zależy od osiągniętych zysków – tzw. Opłaty za sukces.
Zazwyczaj opłaty pobierane przez zarządzanie aktywami są bardziej przejrzyste dla klienta niż w przypadku funduszy, co ułatwia podejmowanie decyzji.
Po trzecie, wybrane firmy zarządzające aktywami oferują klientom stały dostęp do indywidualnego rachunku inwestycyjnego i wszystkich transakcji, gwarantują pełną przejrzystość operacji.
Dzięki temu w bardzo prosty i wygodny sposób klient może sprawdzić, jakie akcje, obligacje i inne instrumenty znajdują się obecnie w jego portfelu. W przypadku funduszy inwestycyjnych uzyskanie takiej wiedzy jest prawie niemożliwe.
Ola jest absolwentką Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej. Już na studiach zajęła się handlem na rynkach finansowych. Dodatkowe zajęcie wkrótce zaczęło przynosić spodziewane zyski i hobby zmieniło się w prawdziwą pasję. Dziś Ola dzieli się widzą nabytą w trakcie i po studiach, by pomagać początkującym w stawianiu swoich własnych pierwszych kroków.
Używamy plików cookie, aby zapewnić najlepszą możliwą jakość korzystania z naszej witryny. Jeśli będziesz nadal korzystać z tej witryny, założymy, że jesteś z niej zadowolony. Dowiedz się więcejOkay
