Zakup obligacji korporacyjnych i skarbowych

324
finanse-bankowość-rachunkowość-księgowość

Zakup obligacji korporacyjnych i skarbowych

Pomnażanie kapitału za pośrednictwem obligacji korporacyjnych przyciąga nie tylko inwestorów w postaci firm, ale również osoby prywatne. Takie lokowanie kapitału okazuje się zwykle o wiele bardziej korzystne niż lokata, a przy tym o niebo bezpieczniejsze niż inwestowanie na giełdzie. Wiele początkujących osób zastanawia się, jak przebiega proces zakupu obligacji.

Proces zakupu obligacji przebiega inaczej w zależności od tego czy mamy do czynienia z obligacjami skarbowymi, korporacyjnymi, a także czy kupujemy na rynku pierwotnym, czy też wtórnym.

Zakup obligacji skarbowych

Obligacje skarbowe, tak jak i większość innych metod inwestycji, mają swoje wady i zalety. Mocną stroną jest niewątpliwie gwarancja bezpieczeństwa. Największym minusem zaś mało atrakcyjne oprocentowanie. Taka metoda inwestowania skierowana jest do osób, które poszukują średniookresowych, bądź długookresowych metod oszczędzania.

Zakupu obligacji skarbowych można dokonać na przetargach prowadzonych przez NBP, a także w placówkach niektórych banków – również drogą online i przez telefon.

Zakup obligacji korporacyjnych

Zakup obligacji korporacyjnych umożliwia korzystne lokowanie nadwyżek finansowych, które potrafią przynieść właścicielowi bardzo duży zysk. Teoretycznie im wyższe oprocentowanie, tym większy zarobek, jednak trzeba zawsze mieć na uwadze również bezpieczeństwo inwestycji. Jeśli jeszcze nie mamy dużego doświadczenia na rynku inwestycyjnym, znacznie lepiej wybrać obligacje o gwarantowanym zysku.

Obligacje korporacyjne można nabyć zarówno na rynku pierwotnym, jak i wtórnym.

A) Zakup obligacji na rynku pierwotnym

Emisje obligacji korporacyjnych odbywają się m.in. za pośrednictwem domów maklerskich oraz niektórych banków. Osoba zainteresowana zakupem obligacji powinna w terminie trwania oferty złożyć swój zapis u organizatora emisji. Odróżniamy dwa rodzaje ofert obligacji na rynku pierwotnym – publiczne oraz prywatne.

  • Emisje obligacji w ofercie publicznej

Oferty publiczne są ofertami skierowanymi do grupy liczącej 150, bądź więcej inwestorów. Wiadomości o takich ofertach mają charakter publiczny – często ukazują się w prasie, online, a nawet w telewizji. W emisjach publicznych pośredniczą zazwyczaj firmy inwestycyjne.

Potencjalni inwestorzy mogą uzyskać informacje o emitencie, dzięki specjalnym dokumentom, których forma kontrolowana jest przez Komisję Nadzoru Finansowego.

  • Emisje obligacji w ofercie prywatnej

Oferty prywatne docierają do maksimum 149 osób – nie mogą one trafić do informacji publicznej, np. do telewizji. W emisjach prywatnych pośredniczą firmy inwestycyjne oraz firmy doradcze. Obligacje w emisjach prywatnych można zakupić również bezpośrednio u emitenta. Niemniej jednak, by móc złożyć zapis, trzeba dostać imienną ofertę zakupu obligacji.

B) Zakup obligacji na rynku wtórnym

Obligacje można również kupić na rynku wtórnym obligacji korporacyjnych i komunalnych Catalyst, który od kilku lat działa na Giełdzie Papierów Wartościowych. W odróżnieniu od rynku pierwotnego, takie obligacje można w dowolnym czasie kupować i sprzedawać. Wartość takich obligacji ustala rynek – cena rośnie wraz z zainteresowaniem potencjalnych inwestorów.