Kapitał inwestycyjny jest sumą pieniędzy przekazywaną firmie w celu realizacji jej celów biznesowych. Termin ten może również odnosić się do nabycia przez przedsiębiorstwo długoterminowych aktywów, takich jak nieruchomości, zakłady produkcyjne i maszyny.
Jak działa kapitał inwestycyjny?
Inwestycje kapitałowe to szerokie pojęcie, które można zdefiniować na dwa różne sposoby:
- Osoba fizyczna, grupa kapitałowa podwyższonego ryzyka lub instytucja finansowa może dokonać inwestycji kapitałowej w przedsiębiorstwo. Suma pieniędzy jest przekazywana w formie pożyczki lub w zamian za obietnicę spłaty lub udział w zyskach na drodze. W tym sensie kapitał oznacza gotówkę.
- Kierownictwo spółki może dokonać inwestycji kapitałowej w przedsiębiorstwo. Kupują oni długoterminowe aktywa, które pomogą firmie sprawniej działać lub szybciej się rozwijać. W tym sensie, kapitał oznacza aktywa rzeczowe.
- W obu przypadkach pieniądze na inwestycję kapitałową muszą skądś pochodzić. Nowa firma może poszukiwać inwestycji kapitałowych z wielu źródeł, w tym firm typu venture capital, aniołów biznesu i tradycyjnych instytucji finansowych. Kapitał ten ma być wykorzystany do dalszego rozwoju i wprowadzania na rynek swoich produktów. Kiedy nowa firma wchodzi na rynek publiczny, nabywa inwestycje kapitałowe na dużą skalę od wielu inwestorów.
Ustanowiona firma może dokonać inwestycji kapitałowej, wykorzystując własne rezerwy gotówkowe lub starając się o kredyt w banku. Jeśli jest to spółka publiczna, może wyemitować obligację w celu sfinansowania inwestycji kapitałowej.
Nie ma minimalnej ani maksymalnej inwestycji kapitałowej. Może ona wahać się od mniej niż 100.000 dolarów w finansowaniu zalążkowym na rozruch do setek milionów dolarów na masowe projekty podejmowane przez firmy w sektorach kapitałochłonnych, takich jak górnictwo, przedsiębiorstwa użyteczności publicznej i infrastruktura.
Względy specjalne
Decyzja przedsiębiorstwa o dokonaniu inwestycji kapitałowej jest długoterminową strategią wzrostu. Firma planuje i realizuje inwestycje kapitałowe w celu zapewnienia sobie wzrostu w przyszłości.
Inwestycje kapitałowe są zazwyczaj dokonywane w celu zwiększenia zdolności operacyjnej, zdobycia większego udziału w rynku i wygenerowania większych przychodów. Firma może dokonać inwestycji kapitałowej w formie udziału kapitałowego w uzupełniających się działaniach innej firmy w tych samych celach.
Wady inwestycji kapitałowych
Pierwszą opcją finansowania inwestycji kapitałowych są zawsze własne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej spółki, ale może to nie wystarczyć na pokrycie przewidywanych kosztów. Bardziej prawdopodobne jest, że spółka będzie korzystała z finansowania zewnętrznego w celu uzupełnienia wszelkich wewnętrznych niedoborów.
Inwestycja kapitałowa ma na celu przynieść przedsiębiorstwu korzyści w dłuższej perspektywie czasowej, ale mimo to może mieć krótkoterminowe minusy. Intensywne, bieżące inwestycje kapitałowe mają tendencję do zmniejszania wzrostu zysków w krótkim okresie, a to nigdy nie jest popularnym posunięciem wśród akcjonariuszy spółki publicznej. Co więcej, całkowite zadłużenie firmy w księgach rachunkowych jest liczbą, która jest uważnie obserwowana przez właścicieli akcji i analityków.
