Rynek forex oferuje szereg możliwości dla inwestorów chcących dokonywać transakcji na światowych walutach. Przed zdecydowaniem się na tego typu inwestycje warto dokładnie sprawdzić brokera u którego zamierzamy korzystać z usług, a wcześniej przetestować handel przez rachunek demo.
Przedstawiamy kryteria wyboru brokera forex:
Nadzór
Nie wszystkie kraje nadzorują instytucje finansowe w ten sam sposób dlatego ważne jest zidentyfikować te państwa, gdzie brokerzy są pod ścisłą kontrolą. Obecność organu nadzorującego ma m.in. wpływ na bezpieczeństwo naszych pieniędzy. Lista organów nadzorujących w poszczególnych krajach znaduję się tutaj.
Model rynkowy Brokera
Market makers czyli animatorzy rynku tworzą ceny rynkowe. Zarabiają na spreadzie czyli różnicy między ceną sprzedaży (bid) i kupna (ask). Ponieważ są drugą stroną transakcji (jeśli klient kupuje, oni sprzedają i vice versa) strata klienta też stanowi ich zarobek. Koszty handlu z MM z reguły ograniczają się do stałego lub zmiennego spreadu.
Brokerzy STP (Straight Through Processing) w odróżnieniu od MM kierują zlecenia bezpośrednio do banku (dostawcy płynności) oferującego aktualną cenę rynkową wybraną przez klienta. Z reguły im więcej dostawców płynności broker posiada tym lepsza realizacja zleceń Czas przyjęcia zlecenia zależy od płynności i szybkości platformy/połączenia internetowego – mogą to być milisekundy do paru sekund. Broker STP zarabia na spreadzie, który w zależności od oferty może być stały lub zmienny. Ponieważ nie są drugą stroną transakcji, broker może dodać marżę rzędu 0.5 – 1 pipsa do cen swoich dostawców.
Brokerzy ECN (Electronic Communications Network) dają możliwość handlowania z pozostałymi uczestnikami rynku poprzez stworzenie elektronicznego systemu rywalizujących zleceń. Drugą stroną transakcji w takim rozwiązaniu może być bank, animator rynku lub inny inwestor indywidualny. Inwestorzy handlują po aktualnych cenach oferowanych przez innych uczestników. Wszystkie transakcje są przyporządkowane odpowiedniemu kontrahentowi w czasie rzeczywistym. Spready są zmienne, dochodzi mała prowizja.
Platformy transakcyjne
Najpopularniejszą platformą transakcyjną wśród brokerów forexowych jest Meta Trader 4. Dodatkowo w ofercie możemy znaleźć wersje webowe uruchamiane na stronie internetowej oraz na urządzenia mobilne (np. iOS, Android). Dzięki takim rozwiązaniom można praktycznie być zawsze na bieżąco z rynkiem. Prostota platformy na pewno jest dużym plusem, ale w pierwszej kolejności należy upewnić się czy system działa płynnie i stabilnie.
Porównaj koszty
Każdy broker oferuje odmienne wartości spreadów i prowizji na co wpływ ma przede wszystkim model rynkowy. Warto pamiętać też o punktach swapowych jeżeli Twoja strategia transakcyjna opiera się na trzymaniu otwartej pozycji co najmniej przez kilka – kilkanaście dni. Wówczas na każdą dobę zostają naliczone dodatkowe opłaty pod postacią tzw. punktów swapowych, które wynikają z różnicy oprocentowania dla poszczególnych walut. W tym przypadku nie ma idealnego brokera, który pod każdym względem deklasowałby konkurencję tak więc należy rozpatrzyć temat kosztów pod kątem własnych zapotrzebowań.
Polityka dźwigni i margin call (wezwania do uzupełnienia depozytu)
Nierzadko się zdarza, że inwestor skorzysta z wysokiej dźwigni finansowej. Abstrahując, że powiększa to ryzyko handlu, brokerzy oferują stały bądź zmienny poziom dźwigni finansowej. Powiązanym pojęciem jest margin call czyli moment, kiedy na rachunku brakuje pokrycia na otwarte pozycje i następuje wezwanie do uzupełnienia kapitału bądź zamknięcia części/całości pozycji. W przypadku z braku reakcji ze strony klienta i pogorszenia się sytuacji na rachunku broker sam rozpocznie zamykanie pozycji. Zazwyczaj dzieje się to automatycznie po przekroczeniu określonego procenta depozytu.
Istnieją różne sposoby realizacji margin call: FIFO (zamykając/ograniczając pierwsze otwarte pozycje), LIFO (zamykając/ograniczając ostatnie otwarte pozycje) lub zamykając/ograniczając najbardziej stratne pozycje. Sposób zamykania pozycji też ma wpływ na końcowe saldo rachunku.
Reprezentacja i obsługa klienta
Ostatnim czynnikiem, choć nie jest on tak ważny dla wszystkich inwestorów jest poziom zaangażowania brokera w danym regionie. Dla profesjonalnych graczy zazwyczaj nie ma to dużego znaczenia i często korzystają z usług globalnych brokerów, którzy nie mają przedstawicielstwa w Polsce. Dokonując jednak wyboru brokera warto zwrócić uwagę czy zapewnione jest wsparcie w języku polskim (nie tylko przetłumaczona strona internetowa, ale przede wszystkim obsługa klienta mówiąca w języku polskim). Dodatkowo istotnym elementem w ofercie jest waluta depozytu w PLN oraz konta dla przelewów w polskim banku. Takie czynniki nie tylko ułatwiają prcoens obsługi konta transakcyjnego, ale przede wszystkim świadczy o zaangażowaniu brokera na ndanym regionie.
