Ropa naftowa — Notowania online, kurs, trading

Ropa naftowa napędza cały nasz współczesny świat. Przez okres ostatnich 100 lat (a nawet dłużej) pełniła rolę głównego surowca energetycznego.

Ropa to podstawa dla większości paliw (benzyna, olej napędowy, etc.) we wszystkich dziedzinach transportu: lądowego, lotniczego i morskiego.

Co więcej, ropa naftowa to podstawa w przemyśle petrochemicznym. Oznacza to, właśnie z niej produkujemy różne tworzywa sztuczne (czyli plastik), a także smary, asfalty, itd.

Chcesz zacząć inwestować w ropę naftową? Zarejestruj się za darmo i graj na giełdzie już teraz!

Jak zacząć inwestowanie w ropę naftową w 5 prostych krokach

Inwestowanie w ropę naftową: Najlepsze Giełdy 2024

Kurs i cena ropy naftowej WTI

 Aktualne ceny za baryłkę ropy naftowej na światowych giełdach.

 

Wykres i notowania ropy (Oil)

Notowania cen ropy na świecie widoczne na wykresie cenowym.

 

Prognozy i analiza ceny ropy

 

Śledź notowania ropy na wykresie i obserwuj trendy. Wykres aktualizuje się w czasie rzeczywistym.

Często słyszy się o ropie, że jest ona długoterminowo rentowną inwestycją z uwagi na perspektywy wzrostu cen baryłki.

Jednakże, w celu lepszego zrozumienia funkcjonowania zmian ceny baryłki ropy oraz lepszego osądzenia tych perspektyw wzrostu w przyszłości, przedstawiamy poniżej krótkie przypomnienie tych zmian i wyjaśnienia, które można wykorzystać w praktycznym handluna ropie WTI i Brent

Trading w eToro

Trading w XTB

Pepperstone

O ropie będącej instrumentem handlowym

Zanim przejdziemy konkretnie do historycznych zmian cen baryłki ropy, ważne jest przypomnienie jak funkcjonują podaż i popyt tego surowca.

Wiemy, że ropa jest surowcem powszechnie wykorzystywanym w przemyśle światowym, i że jej produkcja ma miejsce w kilku krajach takich jak Rosja, Arabia Saudyjska, Kuwejt czy Stany Zjednoczone.

Następnie dochodzi produkcja z Morza Północnego w zakresie ropy Brent.

Ten rodzaj ropy, dzięki niedużej dostępności, stał się droższy niż ropa WTI, która jest najczęściej wymieniana na globalnych rynkach finansowych.

Jeżeli chodzi o popyt na ropę naftową, pochodzi on ze wszystkich regionów świata, lecz niektóre kraje, jak na przykład Chiny, zużywają jej bardzo dużo z powodu ogromnego wzrostu gospodarczego.

Pośród największych importerów i konsumentów ropy można wymienić również Unię Europejską, Japonię czy Stany Zjednoczone Ameryki.

Na podstawie tych danych, a konkretnie na podstawie stałego wzrostu popytu, specjaliści dalej twierdzą, że ropa naftowa powinna dojść do granicy produkcji, co stanie się problematyczne począwszy od roku 2050, po osiągnięciu szczytu produkcji.

Logiczne jest więc twierdzenie, że ceny ropy będą systematycznie wzrastały.

Faktem jest, że ropa naftowa jest surowcem naturalnym nieodnawialnym, który jest skazany na wyczerpanie z powodu dużego i ciągłego wydobycia.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Zjawisko kryzysów paliwowych i ich wpływ na zmiany cen ropy

Często słyszymy o kryzysach paliwowych jako o momentach sprzyjających nagłemu wzrostowi cen baryłki ropy.

Wiele takich kryzysów odegrało znaczącą rolę w historii notowań ropy naftowej, począwszy od kryzysów w roku 1973 i w 1980, które spowodowały spektakularny wzrost kursów aż do potrojenia ceny za baryłkę w ciągu zaledwie kilku tygodni.

Cena baryłki osiągnęła wtedy 40 $ w roku 1980, po czym wahała się pomiędzy 15 a 35 dolarami w latach 1986-1999.

Potem, wojna w Zatoce w 1991 r. spowodowała nowy wzrost kursów.

Jednakże począwszy od tego okresu, cena baryłki nie przestała wzrastać doprowadzając do trzeciego kryzysu paliwowego w 2003 r. i najwyższej ceny wynoszącej 145 dolarów w roku 2008.

Częste trendy spadkowe, lecz krótkotrwałe

Jeżeli uznamy, że krzywa długoterminowego trendu ropy naftowej idzie zdecydowanie w górę, ten ogólny trend jest czasem przecinany niewielkimi spadkami w dół.

Było tak na przykład pomiędzy rokiem 2008 a 2009, kiedy cena za baryłkę ropy naftowej spadła z 145 do 40 dolarów.

Jednakże spadek ten szybko ustąpił miejsca nowemu wzrostowi aż do 100 dolarów w roku 2011.

Podaż i popyt nie są więc jedynymi czynnikami wpływającymi na zmianę cen ropy, ponieważ równie ważne znaczenie mają decyzje polityczne.

Wyjaśnia to między innymi spadek w roku 2011 w wyniku ogłoszenia AIE o dostarczaniu 2 milionów baryłek dziennie przez okres jednego miesiąca.

Efekty pogłosek i różnych wojen toczących się aktualnie w krajach produkujących ropę i krajach konsumujących ropę często przekładają się na wzrost lub spadek ceny baryłki.

Jednakże długoterminowy trend jest zdecydowanie wzrostowy.

Brent vs. WTI

W chwili obecnej ustalenie kursu ropy naftowej w dolarach amerykańskich USD jest bardzo proste, ponieważ obydwa wskaźniki, które są wykorzystywane do wyliczenia cen tego surowca, posiadają podobne wartości.

Różnice mieszczą się w granicach 2 USD za baryłkę.

Nie zawsze jednak taka sytuacja miała miejsce.

Jakiś czas temu różnica wynosiła od 5 USD do 12 USD. Na takie okoliczności warto rozróżniać dwa dostępne kursy:

• West Texas Intermediate (WTI) – ropa przechowywana w stanie Oklahoma, ściągana w to miejsce z całego kontynentu USA, z Zatoki Meksykańskiej oraz z importu
• Brent Crude Oil – ropa wydobywana na Morzu Północnym, 2% światowego wydobycia

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Kupowanie i sprzedawanie ropy online

Dzięki brokerom online możesz kupować i sprzedawać ropę (WTI, Brent) bezpośrednio w internecie i na żywych wykresach, bez konieczności fizycznego posiadania surowca.

Jest to świetny sposób na wykorzystanie zmian kursów, aby zarobić pieniądze samemu podejmując decyzje inwestycyjne czy postawić na wzrost czy na spadek cen ropy.

Ceny ropy naftowej

Ropa w ostatnim czasie radzi sobie bardzo dobrze.

Kryzysowy dół, który wywołał wirus COVID i krytyczny punk w marcu 2020 roku (jednostka/baryłka kosztowała wtedy trochę ponad 20 USD), nie zatrzymały ropy.

Później kurs z tygodnia na tydzień szedł w górę.

Już po roku (2021. 03) nastąpiła zmiana i cena ropy wróciła do poziomu 60 USD (za ropę WTI), co daje roczny skok rzędu 300 proc. To niesamowity wynik, jeśli weźmiemy pod uwagę, że w latach tuż przed kryzysem baryłka była warta max 74 USD.

Co więcej, na razie nie zapowiada się, żeby miała nastąpić korekta. Prognoza sugeruje dalsze wzrosty na światowych rynkach ropy.

Od czego zależy cena ropy naftowej ?

W światowym zaopatrzeniu w energię pierwotną, ropa naftowa ma największy udział. Za nią stoi węgiel (kamienny i brunatny) oraz gaz ziemny.

Cena ropy naftowej kształtowana jest na światowych rynkach fizycznych i finansowych.

Rynek ropy naftowej jest jednym z najbardziej rozwiniętych i płynnych rynków towarowych. Biorąc pod uwagę te zależności, cena ropy naftowej jest podstawą do ustalania cen innych surowców kopalnych.

Na całym świecie produkuje się kilkaset gatunków ropy naftowej.

Różnią się one zarówno pod względem swojej konsystencji fizycznej, jak i składu chemicznego. Nie jest możliwy handel wszystkimi gatunkami surowców, dlatego w praktyce handluje się najbardziej płynnymi gatunkami ropy naftowej.

Cena ropy naftowej jest określana przez rynek, który jest podstawą do ustalania cen innych rodzajów surowców. Nazywamy je wzorcami, czyli referencyjnymi gatunkami ropy naftowej.

W literaturze można spotkać się z wieloma różnymi definicjami i pojęciami benchmarków.

Z dostępnych wyjaśnień wybraliśmy definicje, które charakteryzują się zróżnicowanym podejściem do tematu i przedstawiają różne perspektywy jego zastosowania.

Samo pojęcie benchmarków zaczerpnięte jest z angielskiego terminu bench mark – oznacza repertuar, czyli punkt o znanej wysokości nad poziomem morza, który jest punktem orientacyjnym lub swego rodzaju punktem odniesienia.

Spośród wielu definicji warto przytoczyć następujące:

• benchmark – wskaźnik sukcesu gospodarki. W przypadku funduszy inwestycyjnych benchmark jest definiowany jako portfel benchmarkowy, który jest punktem odniesienia dla oceny wyników zarządzania aktywami funduszu,
• benchmark – stopa referencyjna przyjęta przez inwestora, z którą porównuje on stopę zwrotu z własnej inwestycji. Jest ona miarą rentowności inwestycji, pokazuje, czy inwestor “pokonał rynek”, w jaki sposób dana inwestycja weszła w grę w porównaniu z porównywalnymi inwestycjami lub odpowiednimi wskaźnikami rynkowymi. W trakcie realizacji inwestycji wskazuje z kolei, jakiej wartości oczekuje się stopy zwrotu, jaką wartość chce się osiągnąć, aby inwestycja została uznana za udaną,
• Punkt odniesienia może być również przedstawiony jako instrument finansowy służący do porównywania wyników inwestycyjnych. Wskaźnik inflacji, stopa zwrotu z bonów skarbowych lub wartość indeksu giełdowego mogą być wykorzystane jako punkt odniesienia dla wyników zarządzania.

Tło historyczne

Relacje i interakcje pomiędzy podażą a popytem są obserwowane na rynkach światowych i pomagają zrozumieć czynniki, które wpływają na ceny różnych rodzajów ropy.

Głównym czynnikiem wpływającym na ceny ropy naftowej jest dolar amerykański. Wynika to z faktu, że światowa cena ropy naftowej jest denominowana w dolarach (mianownik służący do przeliczania cen ropy z walut krajowych na dolary).

Niska wartość kursu walutowego może wpływać na wielkość popytu i podaży.

Badania Krichene’a potwierdzają istnienie takich zależności.

Wskazują one, że popyt na ropę naftową jest związany z kształtowaniem się efektywnego kursu dolara (kurs skorygowany o różnicę w poziomie cen pomiędzy krajem a zagranicą).

Wskazują, w jakim stopniu waluta osłabiła się lub umocniła w stosunku do walut innych krajów, które są włączone do koszyka efektywnego kursu walutowego.

Sprzedaż surowca odbywa się na podstawie długoterminowych kontraktów pomiędzy sprzedającymi a kupującymi.

Istnieją wyjątki, że w przypadku kilku gatunków ropy naftowej sprzedaż odbywa się na warunkach wolnorynkowych (są to warunki zawarte dobrowolnie przy realizacji transakcji pomiędzy kupującym a sprzedającym).

Istnieją dwa główne okresy, w których cena ropy naftowej zmieniała się na różne sposoby. Pierwszy okres – do 1973 roku – charakteryzował się niską zmiennością cen ropy naftowej, niską ceną nominalną baryłki ropy naftowej oraz dominacją zachodnich koncernów naftowych.

Okres ten zakończył się wystąpieniem pierwszego kryzysu naftowego, w latach 1973-74. Kryzys spowodował nagły wzrost cen, dominację krajów eksportujących OPEC oraz niepewność na światowych rynkach energetycznych.

Wybuch pierwszego kryzysu naftowego wywołał dyskusję, której głównym celem było wyciągnięcie wniosków z zaistniałej sytuacji.

Kraje uprzemysłowione zaczęły poszukiwać nowych złóż węglowodorów, eksploatować znane, ale jak dotąd nierentowne złoża ropy naftowej i zmniejszać zużycie paliw płynnych.

Z drugiej strony, kraje wysoko rozwinięte zreformowały wiele elementów swojej polityki gospodarczej.

Głównym długoterminowym celem zmiany polityki było zmniejszenie uzależnienia od importu ropy naftowej. Zaletą takiego działania było lepsze przygotowanie na ewentualne zakłócenia na światowym rynku ropy naftowej.

Działania krajów wysoko rozwiniętych miały na celu zwiększenie ich bezpieczeństwa energetycznego.

Doprowadziło to m.in. do utworzenia w 1974 r. Międzynarodowej Agencji Energii (IEA).

Agencja funkcjonuje jako autonomiczny organ w ramach Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD). Jej głównym celem jest realizacja Międzynarodowego Programu Energetycznego.

W 1979 r. nastąpił kolejny kryzys naftowy. Przez trzy lata OPEC prowadził politykę mającą na celu utrzymanie cen ropy naftowej na stałym poziomie.

W tym samym czasie sytuacja polityczna na świecie pogarszała się, zwłaszcza w regionach Bliskiego i Środkowego Wschodu.

Rewolucja islamska spowodowała chaos gospodarczy w Iranie oraz ogromny spadek produkcji i eksportu ropy naftowej. Kolejnym ważnym wydarzeniem była sowiecka agresja na Afganistan.

Kraj ten nie był eksporterem ropy naftowej, ale jego położenie geograficzne budziło obawy świata, że po zdobyciu Afganistanu Związek Radziecki będzie próbował organizować zamachy stanu w niektórych krajach OPEC.

Na szczęście założenia państw zachodnich nie sprawdziły się.

Wojna irańsko-iracka, która trwała przez dużą część lat 80., miała bardzo duże konsekwencje dla światowego rynku ropy. W wyniku tych czynników, podczas drugiego kryzysu naftowego, ceny ropy wzrosły o prawie 100%.

Jednak wzrost cen ropy do wcześniej niewyobrażalnych poziomów nie spowodował tak dużych problemów jak podczas pierwszego kryzysu.

Jedną z przyczyn było lepsze przygotowanie krajów importujących ropę naftową – przede wszystkim w zakresie bardziej ekonomicznej konsumpcji. Z drugiej strony, kraje rozwijające się, które nie są krajami produkującymi ropę naftową, w większym stopniu odczuły wahania cen ropy.

Drugi kryzys naftowy charakteryzował się spadkiem popytu na ropę i inflacją dolara. Ze względu na te czynniki kraje OPEC nie mogły uznać tego okresu za sukces, jak to miało miejsce podczas pierwszego kryzysu.

Kraje zachodnie prowadziły działania związane z deregulacją obrotu administracyjnego (deregulacja jest zmniejszeniem wpływu państwa na strefę ekonomiczną kraju – rynek – poprzez brak ingerencji w ustalanie cen i jakości towarów i usług) oraz przejściem na mechanizm wolnego rynku.

Doprowadziło to do kształtowania się cen ropy naftowej w wyniku deregulacji, która została przeprowadzona w 1981 roku.

W 1980 r. duża różnorodność dostępnych na rynku gatunków ropy naftowej przyczyniła się do opracowania i publikacji tzw. benchmarków. Od tego czasu stanowią one punkt odniesienia dla producentów i konsumentów.

Najczęściej stosowane benchmarki związane są z ropą naftową, która posiada cztery wspólne składniki jakościowe niezbędne do określenia benchmarku:

• stabilny i wystarczająco wysoki poziom produkcji,
• przejrzysty i wolny rynek, który znajduje się w regionie stabilnym geopolitycznie i finansowo,
• odpowiednią pojemność magazynową sprzyjającą rozwojowi rynku,
• Zdolność przeładunkowa zlokalizowana w miejscach nadających się do handlu z innymi węzłami dystrybucyjnymi (hubami), pozwalająca na arbitraż ekonomiczny (całkowita giełdowa transakcja zakupu/sprzedaży towarów lub papierów wartościowych, pozwalająca na osiągnięcie zysku bez ryzyka), tak aby ceny odzwierciedlały globalną podaż i popyt.

Wyżej wymienione czynniki pozwalają na porównanie innych rodzajów ropy naftowej ze względu na różnice między nimi. Uwzględniają one szereg czynników, w tym parametry specyficzne dla danej ropy naftowej, np:

• ciężar właściwy API,
• zawartość siarki,
• koszty transportu,
• regionalny i globalny popyt i podaż.

Ważnym faktem jest przeliczenie referencyjnych cen ropy naftowej na ceny innych gatunków ropy.

Mechanizm ten oparty jest na wskaźnikach wydajności ropy naftowej. Informują one o tym, ile kosztuje wyprodukowanie jednej baryłki mieszanki paliw o stałym składzie w przypadku zastosowania różnych rodzajów ropy naftowej jako surowca.

Wskaźniki są opracowywane przez rafinerie, które oprócz gatunków ropy objętych wskaźnikami, przetwarzają również inne rodzaje ropy naftowej.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Czynniki kształtujące ceny ropy naftowej

Głównym czynnikiem kształtującym cenę ropy jest kurs dolara i podstawowe zasady ekonomii.

Ważną rolę w zakupie i sprzedaży ropy naftowej na giełdach odgrywa również psychologia. Jak pokazały ostatnie wydarzenia związane z sytuacją na Ukrainie, na wahania cen ropy naftowej wpływają również czynniki polityczne, ekonomiczne, techniczne i wojskowe.

Bardzo duży spadek cen ropy naftowej w 2014 roku generuje wiele hipotez.

Jedną z najciekawszych jest współpraca amerykańsko-saudyjska, która ma na celu wywarcie presji na Rosję, opierając jej gospodarkę i budżet w dużej mierze na dochodach z wydobycia i eksportu ropy i gazu.

Bardzo popularna jest również inna hipoteza, koncentrująca się na planowanych działaniach Arabii Saudyjskiej, które mają osłabić amerykańskich producentów ropy łupkowej i przywrócić Arabii Saudyjskiej pozycję “Swing Producer” (podmiotu kontrolującego cenę ropy poprzez możliwość szybkiego zwiększenia lub zmniejszenia produkcji).

Chociaż najważniejszym celem Arabii Saudyjskiej jest po prostu utrzymanie wysokiego udziału w rynku.

Poniższy wykres przedstawia zmiany ceny ropy naftowej w okresie 1861-2013. Wszystkie te czynniki miały pośredni wpływ na zmianę cen ropy.

Średnia wartość ropy w okresie 1861-2013 r. wynosiła 33,03 USD za baryłkę.

Uwzględniła ona inflację i została wyrażona w 2013 roku w dolarach.

Mediana 22,47 USD oznacza, że przez połowę tego okresu cena ropy była niższa od obliczonej wartości.

Najważniejsze benchmarki ropy

Najważniejsze światowe wskaźniki cen ropy naftowej są wykorzystywane do ustalania cen innych gatunków ropy naftowej.

Podstawowe wskaźniki są następujące:

• Brent,
• WTI,
• Dubai.

Istnieją trzy główne wskaźniki cenowe, które były bezpośrednio związane z ich częściowym wprowadzeniem jako wolnego handlu.

We wcześniejszych latach były one jedynie przedmiotem negocjacji między koncernami naftowymi a krajami, które były eksporterami ropy. Kolejne lata przyniosły wzmocnienie pozycji tych benchmarków.

Stały się one podstawą do negocjacji cenowych pozostałych gatunków ropy w kontraktach długoterminowych oraz do rozliczania transakcji.

Rok 2004 można uznać za kolejny okres kształtowania się cen ropy naftowej. Charakteryzował się on dużą zmiennością notowań cen i dominacją kilku krajów eksportujących ropę naftową (Iran, Wenezuela, Arabia Sueska).

Poniższy wykres przedstawia rozkład najważniejszych benchmarków cen ropy naftowej na świecie.

Olej West Texas Intermediate (WTI) był pierwszym rodzajem oleju, który trafił na giełdę towarową. Stała się ona przedmiotem handlu na nowojorskiej giełdzie Mekantile Exchange [4].

Benchmark jest pochodzenia amerykańskiego.

Charakteryzuje się kluczowymi wartościami dla ropy naftowej: zawartość siarki jest poniżej 0,24% i jest słodka. Ze względu na zawartość siarki w ropie naftowej wyróżniamy dwa rodzaje surowca: słodki (niewielka ilość siarki nie większa niż 0,5%) i kwaśny (ponad 0,5%).

Stopień API (American Petroleum Institute) określa stosunek gęstości ropy naftowej do gęstości wody. Dla oleju WTI wynosił on 39,6° m, co oznacza, że jest on lekki.

W American NYMEX ropa naftowa WTI jest instrumentem bazowym dla kontraktów terminowych (kontrakt jest wariantem kontraktu terminowego typu forward, czyli kontraktu zawartego w danym momencie i obejmującego dostawę towaru w określonym terminie w przyszłości po cenie ustalonej w momencie zawarcia kontraktu).

Jedna umowa to 100 baryłek oleju (1 baryłka = 159 litrów).

W Europie Brent stał się punktem odniesienia dla wyceny ropy naftowej. Był przedmiotem obrotu na Londyńskiej Międzynarodowej Giełdzie Naftowej (IPE), która powstała w 1980 roku. Jest to globalny punkt odniesienia.

Ropa naftowa pochodzi z Europy Północno-Wschodniej. Zawartość siarki wynosi 0,37%, co oznacza, że ropa jest słodka, a API wynosi 38,06° (ropa lekka). Surowiec ten znajduje się głównie w Morzu Północnym.

W latach 1986-1988 został skorygowany mechanizm cenowy OPEC.

Zmiana dotyczyła mechanizmu cen administracyjnych do mechanizmu rynkowego cen referencyjnych (cen minimalnych spoza jednolitego rynku).

Wycena cen baryłek pomiędzy krajami Bliskiego Wschodu i Azji Wschodniej stała się ceną kasową (w finansach jest to termin odnoszący się do daty realizacji transakcji finansowej. Spot oznacza, że transakcja zostanie zrealizowana najpóźniej drugiego dnia roboczego po zleceniu).

Ropa Dubai Fateh – był to pierwszy gatunek ropy arabskiej dostępny na wolnym rynku. W odróżnieniu od wyżej wymienionych benchmarków, olej jest kwaśny (2% zawartości siarki) i lekki, API 31°.

Cena oleju WTI, którego wartość nominalna była dotychczas najwyższa spośród wyżej wymienionych wskaźników, spadła poniżej cen Dubai Fateh i Brent, co przez wielu obserwatorów rynku zostało odebrane jako spadek znaczenia oleju WTI dla rozwoju cen na rynkach światowych.

Olej WIT zaczął być określany jako “złamany punkt odniesienia”.

Ten stan rzeczy był spowodowany ograniczeniami logistycznymi, które były związane z transportem ropy naftowej z Cushing – miejsca, w którym składowana jest WIT.

Na spadek znaczenia ropy naftowej WTI miało również wpływ kilka innych czynników, takich jak kryzys gospodarczy, podczas którego Saudi Aramco zrezygnowało z uwzględnienia WTI jako ceny referencyjnej dla wyceny ropy naftowej dostarczanej na rynek amerykański przez koncern naftowy.

Powyższa sytuacja była spowodowana chęcią utrzymania odpowiedniego poziomu udziału w rynku amerykańskim.

Saudi Aramco (państwowy gigant naftowy) stosuje WTI jako podstawę do wyceny ropy naftowej od 1994 r., a od 2009 r. stosuje wskaźnik cen Argus. W tym samym roku (2009) tę samą decyzję co Armco podjął Kuwejt, a w 2010 r. dołączył do niego Iran.

Warto przypomnieć, że w związku z drugim kryzysem naftowym rząd USA wprowadził zakaz eksportu ropy.

Rząd potraktował to embargo jako zabezpieczenie dla krajowych przetwórców ropy. Zakaz ten obowiązuje do dziś.

Produkcja ropy w USA bardzo szybko rośnie, a według raportu rządowego w 2016 roku zbliży się do 9,6 mln baryłek dziennie. Będzie to zbliżone do najwyższej wartości produkcji, jaką kiedykolwiek odnotowano w 1970 roku.

Wzrost wydobycia ropy naftowej, rozwój infrastruktury przesyłowej pozwoliłby na eksport ropy łupkowej poza USA, co zmniejszyłoby różnicę między indeksem Brent i WTI.

Inne główne wskaźniki naftowe na świecie to:

• Tapis – stanowi benchmark dla rejonu Azji Pacyficznej, ropa pochodzi z Malezji. Najdroższy światowy benchmark z powodu wysokiej jakości ropy; ropa słodka (siarka 0,1%) i lekka (45,5* API),
• Urals – mieszanka ropy wschodnioeuropejskiej, która produkowana jest w Chantymansyjskim Okręgu Autonomicznym i Tatrastanie, duża zawartość siarki,
• ORB (OPEC Reference Basket) – pochodzi z krajów należących do OPEC, jest to średnia ważona cen ropy.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Warto zauważyć, że polska ropa naftowa należy do typu Brent, natomiast amerykańska ropa łupkowa należy do WTI.

Konsumpcja ropy naftowej

Każdego dnia państwa świata wykorzystują ok. 100 mln baryłek ropy naftowej.

Na pierwszej pozycji pod względem konsumpcji plasują się Stany Zjednoczone (ok. 20 mln bpd).

Na drugiej Unia Europejska (ok. 15 mln bpd), zaś ostatnia pozycja na podium należy do Chin (13,5 mln bpd).

Oprócz tego dochodzą produkty pochodne z ropy naftowej w postaci paliw i materiałów.

Konsumpcja w Polsce

Jak nasz kraj prezentuje się pod względem konsumpcji?

Szacuje się, że dobowe zużycie ropy naftowej w Polsce wynosi max. 0,6 mln baryłek.

W rankingu plasowalibyśmy się dopiero na 30. miejscu.

Handel i kontrakty terminowe

Handel ropą naftową na świecie ma dwa oblicza.

Duże dostawy to transakcje na linii rafineria-producent. Często biorą w nich udział wyspecjalizowani pośrednicy, a handel odbywa się na podstawie kontraktów futures.

Za to wyznacznikiem ceny ropy naftowej są giełdy surowcowe w Wielkiej Brytanii (Londynie) i USA (Nowym Jorku).

Światowymi benchmarkami są dwa główne rynki: notowania ropy Brent (londyńska giełda ICE) i WTI (Nymex). Jako miernika wartości używa się waluty amerykańskiej.

Podsumowanie

Ropa naftowa przez długi czas pozostanie głównym surowcem w globalnym bilansie energetycznym.

Brak ropy naftowej powoduje globalne, kontynentalne, krajowe i lokalne perturbacje.

Problemy z niedostateczną podażą powrócą, ponieważ istnieje silna zależność pomiędzy aspektami politycznymi, gospodarczymi i światopoglądowymi pomiędzy importerami i eksporterami.

Sytuacja na rynkach finansowych będzie jeszcze przez długi czas powiązana z rynkiem ropy naftowej. Skutkiem tego będzie kształtowanie się cen poprzez manipulowanie wielkością produkcji.

Wydobycie ropy naftowej z formacji łupkowych przez USA stanowi okazję do zmniejszenia różnicy cenowej między ropą WTI i Brent.

Różnica między cenami ropy naftowej wynika z kosztów transportu surowca i jego jakości.

Ropa naftowa Brent jest droższa niż WTI.

Wynika to ze strategicznych zmian, jakie zachodzą na światowym rynku ropy naftowej ze względu na rosnącą rolę rynków takich jak Indie i Chiny, a także ze zmniejszenia zużycia ropy naftowej w Stanach Zjednoczonych.

Różnica między ropą WTI a ropą Brent zmniejszy się, gdy amerykańska ropa naftowa będzie eksportowana poza kontynent.

Stany Zjednoczone są importerem netto ropy naftowej (konsumpcja jest wyższa niż produkcja), ale możliwe jest odwrócenie tej tendencji w ciągu kilku lat.

Benchmarkowe oleje są główną cechą systemu cen ropy i są wykorzystywane przez koncerny naftowe do wyceny ładunku w kontraktach długoterminowych i transakcjach spotowych.

Benchmarki stanowią i będą stanowić system cen ropy naftowej.

Kolejne lata pokażą, który z najważniejszych benchmarków będzie wiodącym na rynku naftowym.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.