Dźwignia finansowa — Co to jest? Jak działa? Jak ją liczyć? Poradnik

Przy zakładaniu rachunku inwestycyjnego pod uwagę bierzemy wiele czynników: stały lub zmienny spread, minimalny depozyt, opłaty transakcyjne, etc… Jest się nad czym zastanawiać.

Wśród ważnych, choć nie zawsze dobrze rozumianych przez początkujących inwestorów kwestii, jest także dźwignia finansowa.

Jak działa ten mechanizm?

Czym w ogóle jest i czy warto go wykorzystywać w swoich inwestycjach? Ile możesz stracić?

O tym przeczytasz w artykule.

Jak zacząć handel z dźwignią finansową w sześciu krokach

[forex_table id=”3376″]

Najlepsze Giełdy do Handlu z Dźwignią Finansową [y]

[side_by_side_comparison id=”3377″ type=”Forex”]

Dźwignia finansowa: najlepsi brokerzy do handlu

Inwestor-amator musi pogodzić się z faktem, że wysokość dźwigni finansowej u większości brokerów będzie ograniczona.

Tylko profesjonalni gracze giełdowi uzyskają dostęp do pełnych możliwości tego narzędzia giełdowego.

Mimo to wysokość dźwigni finansowej dla amatorów wciąż jest bardziej niż zadowalająca, a ponadto wielu brokerów posiada dodatkowe funkcjonalności, które pomagają w każdej inwestycji.

Sprawdź ranking tych, którzy oferują najwięcej.

Dźwignia finansowa — co to takiego?

Dźwignia finansowa jest dosłownym tłumaczeniem angielskiego terminu „financial leverage”.

To określenie względnej (wobec funduszy własnych danej instytucji) wielkości posiadanych przez tę instytucję:

• aktywów,
• zobowiązań pozabilansowych,
• zobowiązań warunkowych dotyczących płatności, dostawy lub dostarczenia
• zabezpieczenia z uwzględnieniem zobowiązań z tytułu otrzymanych środków finansowych, zaciągniętych zobowiązań, umów dotyczących instrumentów pochodnych lub umów z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, jednak z wyjątkiem zobowiązań, które możliwe są do wyegzekwowania jedynie w przypadku likwidacji instytucji.

Innymi słowy, to bezpośredni wpływ struktury kapitału, a w związku z tym kosztów finansowych (a zatem odsetek od kredytów i pożyczek, czyli kosztu kapitału obcego) na skuteczność wykorzystania kapitałów własnych, którą mierzy się wskaźnikiem rentowności kapitału własnego – w skrócie ROE.

Co to dźwignia finansowa w finansach przedsiębiorstwa?

Jest to uzyskanie przez przedsiębiorstwo nieprzeciętnego efektu ekonomicznego na skutek wzrostu przychodów netto ze sprzedaży (przy zachowaniu stałego poziomu wydatków stałych) lub zmiany sposobu finansowania aktywów przez częściowe finansowanie działalności gospodarczej za pomocą kapitałów obcych.

Co to jest dźwignia finansowa Forex?

Wiesz już, jak definiujemy dźwignię finansową w kontekście przedsiębiorstw.

Jednak jak ten mechanizm przekłada się na rynek walutowy forex?

Otóż na rynku Forex lewar stanowi narzędzie, które pozwala inwestorowi dysponować dużo większym kapitałem od faktycznie posiadanego.

Wartość określającą dźwignię odczytuje się jako stosunek własnych środków przeznaczonych na inwestycję do ilości pieniędzy, którymi pozwalają one dysponować.

Jak działa dźwignia finansowa? Jak liczyć jej wysokość?

By obliczyć wielkość kapitału, jakim możemy dysponować, wykorzystuje się wzór:

Wartość posiadanego kapitału x dźwignia

Zatem jeśli wartość dźwigni finansowej to 1:100, za jedną złotówkę inwestor będzie miał do dyspozycji kapitał o wartości 100 zł. To znaczy, że każda zainwestowana złotówka umożliwia zawarcie transakcji o wartości 100 zł.

Lewar cieszy się więc dużą popularnością ze względu na to, że potencjalna stopa zwrotu jest bardzo wysoka.

Możemy sporo zarobić, nawet jeśli nie posiadamy ogromnej ilości środków pieniężnych.

Dźwignia zwiększa możliwości inwestycyjne na rynku FOREX

[table id=10 /]

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD.

Dźwignia finansowa – szanse i zagrożenia

Na rynku Forex lewar wydaje się bardzo atrakcyjny, bo zmiany kursów walut nie zawsze są znaczące.

Bez możliwości wykorzystania mechanizmu dźwigni inwestycje w kontrakty terminowe na rynku walutowym byłyby opłacalne wyłącznie dla inwestorów, którzy posiadają znaczny kapitał własny.

Należy jednak pamiętać, że choć lewar to dochodowe narzędzie, wiąże się też z bardzo dużym ryzykiem.

W przypadku niepowodzenia tracimy nie tylko nasz wkład, ale i to, co pożyczyliśmy – a więc w przypadku dźwigni 1:100 aż 100 razy tyle, ile zainwestowaliśmy.

Im większa wartość dźwigni finansowej, tym większe ryzyko podejmuje inwestor.

Jak minimalizować poziom ryzyka utraty kapitału własnego?

Dźwignia finansowa pozwala znacznie zwiększyć nasz zysk – ale jest też źródłem druzgocących strat.

Dlatego kluczem do sukcesu jest szczegółowa analiza finansowa, wyciąganie z niej trafnych wniosków i opracowywanie odpowiednich strategii inwestycyjnych przed rozpoczęciem transakcji.

Zaś to wszystko przychodzi z doświadczeniem.

Na szczęście na eToro znajdziesz liczne treści edukacyjne oraz konto demo.

To miejsce stworzone z myślą o początkujących inwestorach, którzy chcą poszerzyć i ugruntować swoją wiedzę z zakresu rynku inwestycyjnego.

Uzyskujesz w nim dostęp do wszystkich możliwości platformy transakcyjnej, ale nie ryzykujesz swoich pieniędzy.

Wielu inwestorów stosuje konto demo nie tylko do nauki, ale również planowania strategii inwestycyjnych.

FAQ

[sc_fs_multi_faq headline-0=”p” question-0=”Co oznacza dźwignia finansowa?” answer-0=”Dźwignia finansowa w inwestycjach oznacza, że pomnażasz kapitał transakcji za pomocą pieniędzy, które pożyczasz od pośrednika. Dzięki temu zwiększasz wysokość potencjalnej stopy zwrotu.” image-0=”” headline-1=”p” question-1=”Ile powinna wynosić dźwignia finansowa?” answer-1=”Wszystko zależy od tego, na jak wysokie ryzyko utraty kapitału możesz sobie pozwolić. Pamiętaj: nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić — niezależnie od wysokości potencjalnego zysku.” image-1=”” headline-2=”p” question-2=”Kiedy występuje dźwignia finansowa?” answer-2=”Dźwignia finansowa występuje wtedy, gdy zaciągasz oprocentowane zobowiązania w celu podniesienia wyników finansowych.” image-2=”” headline-3=”p” question-3=”Kiedy dźwignia finansowa jest dodatnia?” answer-3=”Dźwignię finansową uznajemy za dodatnią, gdy koszt kapitału obcego jest niższy niż twoja rentowność. Dzięki temu możesz osiągać dodatkowe korzyści w postaci większego zysku.” image-3=”” headline-4=”p” question-4=”W handlu jakimi instrumentami wykorzystam dźwignię finansową?” answer-4=”Lewar zazwyczaj towarzyszy kontraktom CFD i handlowi na rynku Forex. To znaczy, że (w oparciu o te instrumenty) zainwestujesz w różne rodzaje papierów wartościowych, waluty, kryptowaluty, surowce, etc.” image-4=”” count=”5″ html=”true” css_class=””]