Indeksy Giełdowe

handel na giełdzie

1875

Handel Indeksami Giełdowymi

Indeksy giełdowe są wskaźnikami obliczanymi na podstawie wyceny akcji spółek notowanych na giełdzie, zgodnie z odpowiednimi wagami na giełdach, takich jak US30 (Dow Jones 30) lub DAX 30. Oferta domów maklerskich obejmuje wiele indeksów z całego świata. charakteryzuje się niskimi kosztami transakcji i dużą zmiennością, co pozwala mu generować zyski w szybkim tempie. Handluj na najniższych spreadach rynkowych oraz na instrumentach takich jak SP500, DAX30, FTSE100 lub DOWJONES30.

Platformy handlowe brokerów lub domów maklerskich dają dostęp do handlu kontaktami na głównych indeksach, towarach rolnych, metalach podstawowych, ropie a także innych produktach energetycznych. Handel na kontraktach Futures podobnie jak na innych instrumentach obejmuje zakup konkretnego towaru po cenie dzisiejszej. Celem kontraktów jest możliwość zarabiania na marży cenowej przed upływem terminu instrumentu. Kontrakty futures są bardzo popularnymi instrumentami w gronie inwestorów o bardziej elastycznym, zróżnicowanym portfolio.

Jedną z największych zalet indeksów jest fakt, iż jest to rynek nadzwyczaj płynny. Kontrakty futures na indeksy giełdowe są uważane za jedne z najpłynniejszych instrumentów finansowych, dzięki ogromnej ilości zawieranych na nich transakcji każdego dnia.Otwieranie i zamykanie pozycji jest proste, a egzekucja zleceń błyskawiczna dzięki nowoczesnym platformom handlowym. Niskie prowizje i niskie depozyty zabezpieczające zwiększa możliwości zarobkowe. Skorzystaj z najszerszej gamy instrumentów i zróżnicuj swoje portfolio handlując na indeksach lub innych kontraktach futures.

Czym są indeksy giełdowe?

Indeksy giełdowe są wskaźnikami obliczanymi na podstawie wyceny akcji poszczególnych spółek, zgodnie z odpowiednimi wagami na giełdach, zwykle w poszczególnych krajach. Na przykład UK100 (indeks FTSE) to indeks akcji 100 spółek notowanych na giełdzie w Londynie, o najwyższej kapitalizacji rynkowej (najwyższa wartość). Indeksy giełdowe mają odzwierciedlać cały rynek akcji, a tym samym śledzić zmiany na rynku.

Jednym z najpopularniejszych indeksów na świecie jest indeks Dow Jones Industrial Average (US30), obliczany poprzez połączenie 30 dużych spółek w USA (United States) w jeden indeks. Spadek indeksu oznacza, że spadła średnia wartość akcji. Analogicznie, jeśli wartość indeksu wzrosła, akcje spółek stają się droższe. Inwestorzy mogą śledzić zmiany wartości indeksów w czasie i wykorzystywać je jako punkt odniesienia do porównywania swoich zwrotów z portfela inwestycyjnego.

Zobacz także:

Historia stworzenia indeksów giełdowych

W 1896 roku Charles Dow – wspólnie z Edwardem Jonesem założył Dow Jones & Company – stworzyli drugi najstarszy indeks giełdowy na świecie – Dow Jones Industrial Average (DJIA) (najstarszym jest Dow Jones Transportation Index, stworzony również przez Dowa). W tym czasie w skład indeksu DJIA wchodziło 12 spółek, w tym General Electric, jedyna oryginalna składowa pozostała w indeksie. Dziś Dow jest benchmarkiem, który śledzi 30 największych i najbardziej wpływowych spółek w Stanach Zjednoczonych i jest jednym z najbardziej znanych indeksów na świecie.

Pierwotną funkcją indeksów było działanie jako barometr giełdowy, oferujący obserwatorom konkretną miarę apetytu inwestorów lub potencjalnych perspektyw debiutu giełdowego. Ta rola jest nadal w pewnym stopniu spełniana.

Jednak w latach dwudziestych wskaźniki ewoluowały od barometrów do wzorców do pomiaru wyników rynkowych(benchmark). W latach 60. XX wieku, w wyniku rozwoju opartego na modelu wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) oraz ze względu na strukturę wag kapitalizacji, zaczęto wykorzystywać wskaźniki do opisu rynku referencyjnego, z którym można by uzyskać wyniki aktywnych zarządzających inwestycjami w porównaniu

Jak obliczane są indeksy giełdowe

Przed erą cyfrową obliczanie indeksu giełdowego musiało być możliwie najprostsze. Pierwotna DJIA została obliczona na podstawie prostej średniej: dodając ceny akcji 12 spółek i dzieląc otrzymaną wartość przez 12. Obliczenie to było niczym więcej niż średnią, ale spełniło swoje zadanie.

Obecnie DJIA stosuje inną metodologię zwaną ważeniem opartym na cenach, w której składniki są ważone zgodnie z ich cenami. W celu obliczenia poziomu indeksu dodaje się bieżące ceny akcji 30 spółek, a następnie dzieli przez tzw. Divisor Dow – liczbę, która służy do zachowania ciągłości historycznej indeksu. Liczba ta jest stale dostosowywana w celu uwzględnienia zmian na rynku, takich jak podziały, wydzielenia i wszelkie zmiany w składnikach Dow. Na przykład w 2008 r. Wartość Divisor Dow wynosiła 0,125553. Obecnie jest to 0,14602128057775.

Większość wskaźników waży firmy według kapitalizacji rynkowej, a nie cen. Gdyby limit rynkowy spółki wynosił 1 000 000 USD, a wartość wszystkich akcji spółki w indeksie 100 000 000 USD, firma byłaby warta 1% wartości indeksu. Indeksy obliczane są w sposób ciągły, aby zapewnić dokładne odzwierciedlenie wartości rynkowej podczas sesji giełdowej.

Funkcje indeksu giełdowego

Indeks giełdowy ma kilka różnych funkcji. Najważniejsze z nich to:

  • ogólne informacje o sytuacji rynkowej lub o sutacji wybranych segmentach;
  • instrument bazowy dla instrumentów pochodnych (opcje, kontrakty futures, kontrakty forward);
  • punkt odniesienia dla oceny efektywności inwestycji;
  • specjalistyczne narzędzie dla inwestorów do budowania własnych wskaźników giełdowych;
  • substytut portfela rynkowego, co jest ważne w teorii portfela i modelach rynku kapitałowego.

Rola Indeksów w budowie portfela

Indeksy giełdowe spełniają dużą rolę dywersyfikacyjną. Decydując się na kilka indeksów z róznych krajów i branż, otrzmujemy większe bezpieczeństwo inwestycyjne, jednak w przypadku wzrostów jednej ze spółek, nasz zysk będzie niższy niż w sytuacji, gdybyśmy zainwestowali bezpośrednio w akcje tej spółki.

Co wpływa na cenę

Na cenę indeksów giełdowych wpływają te same czynniki co na akcje giełdowe, czyli m.in. ogólna sytuacja gospodarcza krajowa i światowa, perspektywy branży, bieżące i oczekiwane wyniki spółek wchodzących w skład indeksu, itp.

Horyzont inwestycyjny indeksów giełdowych

Indeksy giełdowe najczęściej kojarzone są z długim horyzontem inwestycyjnym, trwającym nawet przez wiele lat.

Korzyści z handlu indeksami giełdowymi

  • Ekonomiczny i bezpośredni dostęp do głównych indeksów giełdowych, takich jak SP500 lub DAX30;
  • Natychmiastowy dostęp do globalnych gospodarek;
  • Spekulacje na temat tendencji wzrostowych i spadkowych na rynku;
  • Otwieranie krótkich i długich pozycji w zależności od zmian rynkowych;
  • Nadaje się do krótko- i długoterminowych strategii inwestycyjnych.

Które indeksy cieszą się największą popularnością?

Na świecie istnieje wiele indeksów giełdowych. Zazwyczaj bardziej popularne indeksy mają zarówno większą płynność, co powoduje większą zmienność. Oczywiste jest, że SP500 lub niemiecki DAX przyciągnie więcej światowych inwestorów niż, na przykład, indeks giełdowy Botswany. Na podstawie tej analizy przedstawiamy indeksy, na których warto handlować. Tutaj są:

USA:

  • Dow Jones (US30 na xStation5)
  • S&P500 (US500 na xStation5)
  • Nasdaq (US100 na xStation5)

Niemcy:

  • DAX (DE30 na xStation5)

Wielka Brytania:

  • FTSE100 (UK100 na xStation5)

Francja:

  • CAC40 (FRA40 na xStation5)

Japonia:

  • Nikkei225 (JAP225 na xStation5)

Indeksy giełdowe w Polsce

  • WIG
  • WIG20
  • mWIG40
  • sWIG80
  • NCIndex
  • NIF
  • WIGdiv

Indeksy giełdowe według państw świata

  • Arabia Saudyjska: Tadawul
  • Argentyna: Merval
  • Australia: All Ordinaries
  • Austria: ATX
  • Belgia: Bel 20
  • Brazylia: Bovespa
  • Chile: IPSA, IGPA
  • Chiny: SSE Composite
  • Czechy: PX 50
  • Dania: KBX, OMXC20
  • Estonia: OMXT
  • Filipiny: Philippine Stock Exchange
  • Finlandia: OMXH25
  • Francja: CAC 40, SBF 250
  • Hiszpania: IGBM, IBEX 35, Latibex
  • Holandia: AEX
  • Hongkong: Hang Seng Index
  • Indie: S&P CNX Nifty, BSE SENSEX
  • Indonezja: IHSG
  • Iran: TSE
  • Izrael: TASE 100
  • Japonia: Nikkei 225: Topix
  • Kanada: TSE 300
  • Korea Południowa: KOSPI
  • Litwa: OMXV
  • Łotwa: OMXR
  • Malezja: KLCI
  • Meksyk: IPC
  • Niemcy: DAX, MDAX
  • Norwegia: OSE
  • Nowa Zelandia: NZSX50
  • Pakistan: KSE 100
  • Polska: WIG, WIG20, WIG30, TECHWIG, mWIG40, sWIG80 (zobacz więcej poniżej)
  • Portugalia: PSI 20
  • Rosja: RTS
  • Rumunia: BET 10
  • Singapur: STI
  • Stany Zjednoczone: Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite, NASDAQ-100, S&P 500
  • Szwecja: Affarsvarlden Gen, OMXS30
  • Szwajcaria: Swiss Market Index
  • Tajwan: TAIEX
  • Ukraina: KAC 20
  • Węgry: BUX
  • Wielka Brytania: FTSE 100
  • Włochy: MIB 30, MIBTel
  • Turcja – ISE

Indeksy giełdowe – Podsumowanie

Indeksy giełdowe to tzw. „koszyki” akcji wybranych spółek z konkretnego kraju, np. największych i najbardziej płynnych spółek  – WIG 20, SP500, DAX .

Indeksy giełdowe u brokerów to: Dostęp do światowych indeksów giełdowych.Jedna z bezpieczniejszych form inwestowania na giełdzie, polecana początkującym graczom. Możliwość wyboru między indeksami opartymi na największych przedsiębiorstwach z danego kraju a indeksami branżowymi. Indeksy giełdowe charakteryzuje także niski koszt zawarcia transakcji w stosunku do zmienności.

Poprzedni artykułTowary i Surowce
Następny artykułAkcje giełdowe