Inwestycje średnioterminowe nazywamy aktywa, które są utrzymywane w średnim okresie od 2 do 6 lat(zazwyczaj) . Można również wybrać produkty odpowiadające temu horyzontowi czasowemu:. Dokładny okres uznawany za średnioterminowy zależy od osobistych preferencji inwestora, jak również od klasy aktywów, o której mowa. Na rynku papierów wartościowych o stałym dochodzie za inwestycje średnioterminowe uważa się obligacje o okresie zapadalności od pięciu do dziesięciu lat. Inwestor jednodniowy, który rzadko posiada otwarte pozycje w ciągu dnia, może uważać akcje utrzymywane przez kilka tygodni za „pozycję średnioterminową”, podczas gdy inwestor długoterminowy może zdefiniować pozycję średnioterminową jako okres utrzymywania od jednego do trzech lat. Podobnie, właściciele domów mogą traktować cokolwiek mniej niż 10 lat jako horyzont średnioterminowy, jeśli chodzi o nieruchomości.
Zrozumienie inwestycji średnioterminowych
Określenie horyzontu inwestycyjnego lub terminu jest często oparte na zamiarach leżących u podstaw inwestycji, a nie na samej inwestycji, na przykład wtedy, gdy fundusze zostaną wykorzystane na inne cele, lub czy pożądanym rezultatem będzie ryczałt lub strumień dochodów. Najpopularniejsze terminy są ogólnie uważane za krótkie, średnie i długie.
Chociaż termin ten nie musi oznaczać konkretnego okresu, większość uważa, że okres poniżej trzech lat jest krótkoterminowy, od trzech do dziesięciu lat – średnioterminowy, a okres powyżej dziesięciu lat – długoterminowy. Ponieważ te ramy czasowe uważa się za elastyczne, to co dla jednej osoby może być inwestycją średnioterminową, dla innych może być postrzegane jako inwestycja długoterminowa i na odwrót.
Tolerancja ryzyka, stopy zwrotu i długości terminów
Okres inwestycji zależy w dużym stopniu od tolerancji ryzyka inwestorów – a o czasie inwestycji decyduje często, na co i kiedy zostaną wykorzystane pieniądze. Na przykład, jeśli zamierzasz kupić samochód w ciągu najbliższych dwóch lat, rozsądnie zainwestuj ostrożnie w narzędzia takie jak tradycyjne konta oszczędnościowe lub certyfikaty depozytowe z odpowiednim czasem do terminu zapadalności. Ponieważ fundusze będą wkrótce potrzebne, zmienność na rynkach podwyższonego ryzyka może faktycznie uniemożliwić osiągnięcie celu.
Cele długoterminowe, takie jak oszczędności emerytalne z ponad 20-letnim okresem przejścia na emeryturę, generalnie mogą pozwolić sobie na większe ryzyko. Ponieważ fundusze nie będą potrzebne przez dłuższy czas, konto może wytrzymać pewne wahania rynku w nadziei na wcześniejsze uzyskanie wyższych zysków. Gdy dana osoba zaczyna zbliżać się do wieku emerytalnego, wyznaczony horyzont czasowy może zmienić się z długoterminowego na średnioterminowy, co skłoni do przejścia na bardziej konserwatywne inwestycje.
Inwestorzy średnioterminowi często szukają równowagi między ryzykiem a zwrotem, ponieważ są bardziej konserwatywni niż inwestorzy długoterminowi, ale bardziej tolerancyjni wobec ryzyka niż inwestycje krótkoterminowe. Inwestycje średnioterminowe mogą obejmować różne obligacje o terminie zapadalności od trzech do 10 lat. Średniookresowy portfel inwestycyjny może również przeznaczyć część kapitału na fundusze dochodu, a nawet fundusze na rzecz rozwoju, aby spróbować wykorzystać dodatkowy czas w porównaniu z portfelem krótkoterminowym, w którym ochrona kapitału jest najważniejsza.
