Cyfrowa waluta banku centralnego ( CBDC – Central bank digital currency , zwana także cyfrową walutą fiat lub cyfrową pieniądzem bazowym ) jest cyfrową formą pieniądza fiat (waluta ustanowiona jako pieniądz na podstawie rządowego rozporządzenia lub prawa).
Cyfrowa waluta banku centralnego różni się od waluty wirtualnej i kryptowaluty , które nie są emitowane przez państwo i nie mają statusu prawnego środka płatniczego zadeklarowanego przez rząd.Jako takie, publiczne waluty cyfrowe mogą konkurować z depozytami banków komercyjnych i zakwestionować status quo obecnego systemu bankowości z rezerwą cząstkową.
Historia
najbliżej rozważenia jego wdrożenia. W listopadzie 2017 r. Bank centralny Urugwaju ogłosił rozpoczęcie testu w celu wydania cyfrowych peso urugwajskiego .
W strefie euro były prezes Banku Hiszpanii Miguel Angel Fernandez Ordoñez wezwał do wprowadzenia euro cyfrowego, ale EBC do tej pory zaprzeczał takiej możliwości.
Implementacja
Cyfrowa waluta banku centralnego zostałaby prawdopodobnie wdrożona przy użyciu bazy danych prowadzonej przez bank centralny, rząd lub zatwierdzone podmioty z sektora prywatnego . Baza danych prowadziłaby rejestr (z odpowiednią ochroną prywatności) ilości pieniędzy przechowywanych przez każdy podmiot (np. Osoby lub korporacje).
W przeciwieństwie do kryptowalut cyfrowa waluta banku centralnego byłaby scentralizowana , a zatem łańcuch bloków nie byłby wymagany (ani użyteczny).
Charakterystyka
CBDC jest instrumentem cyfrowym o wysokim poziomie bezpieczeństwa; podobnie jak papierowe banknoty, jest to środek płatniczy, jednostka rozliczeniowa i magazyn wartości. I podobnie jak papierowa waluta, każda jednostka jest jednoznacznie identyfikowalna, aby zapobiec fałszowaniu.
Cyfrowa waluta fiat jest częścią podstawowej podaży pieniądza, podobnie jak inne formy waluty. W związku z tym DFC jest zobowiązaniem banku centralnego, tak jak fizyczna waluta. Jest to cyfrowy instrument na okaziciela, który może być przechowywany, przenoszony i przesyłany przez wszelkiego rodzaju cyfrowe systemy i usługi płatnicze. Ważność cyfrowej waluty fiat jest niezależna od cyfrowych systemów płatności przechowujących i przenoszących cyfrową walutę fiat.
Propozycje dotyczące wdrożenia CBDC często obejmują zapewnienie powszechnych rachunków bankowych w bankach centralnych dla wszystkich obywateli.
Korzyści i skutki
Cyfrowe waluty fiat są obecnie badane i testowane przez rządy i banki centralne w celu uświadomienia sobie wielu pozytywnych implikacji, które przyczyniają się do włączenia finansowego, wzrostu gospodarczego, innowacji technologicznych i zwiększenia wydajności transakcji. Oto lista potencjalnych korzyści:
- Wydajność technologiczna : zamiast polegać na pośrednikach, takich jak banki i izby rozliczeniowe , przekazy pieniężne i płatności można dokonywać w czasie rzeczywistym, bezpośrednio od płatnika do odbiorcy.
- Włączenie finansowe: bezpieczne konta pieniężne w bankach centralnych mogą stanowić silny instrument włączenia finansowego, pozwalający każdemu rezydentowi lub obywatelowi otrzymać bezpłatny lub tani podstawowy rachunek bankowy.
- Śledzenie: CBDC umożliwia bankowi centralnemu śledzenie dokładnej lokalizacji każdej jednostki waluty; śledzenie można rozszerzyć na gotówkę , wymagając, aby numery seryjne banknotów użyte w każdej transakcji były zgłaszane do banku centralnego. To śledzenie ma kilka głównych zalet:
- Kolekcja Podatek: To sprawia, że unikanie płacenia podatków i oszustwa podatkowe znacznie trudniejsze, ponieważ stałoby się niemożliwe do zastosowania metod, takich jak offshore banking i nieudokumentowanych zatrudnienia ukrycia działalności finansowej ze strony banku centralnego lub rządu.
- Zwalczanie przestępczości: znacznie ułatwia wykrycie działalności przestępczej (poprzez obserwację działalności finansowej), a tym samym położyć jej kres. Ponadto w przypadkach, w których przestępstwo już miało miejsce, śledzenie znacznie utrudnia skuteczne pranie pieniędzy , a często natychmiastowe odwrócenie transakcji i zwrot pieniędzy ofierze przestępstwa.
- Ochrona pieniądza jako użyteczności publicznej: waluty cyfrowe emitowane przez banki centralne byłyby nowoczesną alternatywą dla fizycznej gotówki – której zniesienie jest obecnie przewidywane.
- Bezpieczeństwo systemów płatniczych: Bezpieczny i standardowy interoperacyjny cyfrowy instrument płatniczy emitowany i zarządzany przez bank centralny i wykorzystywany jako krajowe cyfrowe instrumenty płatnicze zwiększa zaufanie do prywatnych systemów pieniężnych i zwiększa zaufanie do całego krajowego systemu płatniczego jednocześnie zwiększając konkurencję w systemach płatności.
- Utrzymanie dochodu z znaczeń: publiczna emisja cyfrowej waluty pozwoliłaby uniknąć przewidywalnego zmniejszenia dochodów z znaczeń dla rządów w przypadku zniknięcia fizycznej gotówki.
- Konkurencja bankowa : zapewnienie bezpłatnych rachunków bankowych w banku centralnym oferujących pełne bezpieczeństwo depozytów pieniężnych może wzmocnić konkurencję między bankami w celu przyciągnięcia depozytów bankowych, na przykład poprzez oferowanie ponownie opłaconych depozytów gotówkowych.
- Transmisja polityki pieniężnej: emisja podstawowych pieniędzy banku centralnego za pośrednictwem przekazów publicznych może stanowić nowy kanał transmisji polityki pieniężnej, co umożliwiłoby bardziej bezpośrednią kontrolę podaży pieniądza niż pośrednie narzędzia, takie jak luzowanie ilościowe i stopy procentowe , i być może prowadzą do stworzenia pełnego systemu rezerw bankowych.
- Bezpieczeństwo finansowe: CBDC ograniczy praktykę bankowości z rezerwą cząstkową i potencjalnie sprawi, że systemy gwarancji depozytów będą mniej potrzebne.
Ryzyko
Ogólną obawą jest to, że wprowadzenie CBDC przyspieszyłoby potencjalne uruchomienie banków, a tym samym osłabiłoby pozycję finansową banków. Jednak Centralny Bank Anglii stwierdził, że jeśli wprowadzenie CBDC będzie zgodne z szeregiem podstawowych zasad, wyeliminowane zostanie ryzyko ogólnosystemowego przejścia z depozytów bankowych do CBDC.
