Każdy przedsiębiorca szuka czegoś, co da mu przewagę w procesie inwestowania. Handel jest jak jedna wielka konkurencja, ze zwycięzcami po jednej stronie i przegranymi po drugiej. Jak w przypadku każdej konkurencji, musimy stale pracować. Jeśli staniesz w miejscu, konkurencja cię wyprzedzi.
Zrozumienie korelacji między poszczególnymi aktywami może dać prawdziwą przewagę. W ten sposób analizujesz nastrój rynku jako całości. Twoje prognozy są dokładniejsze, a jeśli coś się zmieni, wiesz to szybciej.
W tym artykule przedstawimy 11 korelacji, które powinien znać każdy inwestor i inwestor. Zapamiętaj je, a zyskasz dużą przewagę nad innymi.
1. Rynek akcji i instrumenty zabezpieczające
To prosta zasada. Gdy cena akcji spada, na rynku rośnie strach. W takich sytuacjach inwestorzy wolą kupować aktywa, które są mniej wrażliwe na globalną sytuację gospodarczą i które zachowały swoją wartość w przeszłości w czasach kryzysu.
Aktywa te obejmują w szczególności metale szlachetne (złoto, srebro, platynę itp.), Waluty takie jak japoński jen i obligacje rządowe. W przypadku spadających cen akcji aktywa te często zachowują się odwrotnie, a ich ceny rosną.
Ale wzrost cen metali szlachetnych nie zawsze musi oznaczać oczekiwany spadek cen akcji. Konieczne jest postrzeganie obrazu jako całości i sprawdzenie, czy ceny wszystkich ryzykownych aktywów rosną, czy akcje tracą siłę. W przeciwnym razie może to oznaczać jedynie większy popyt na towary i gotowość inwestorów do nieprzechowywania gotówki.
2. Ropa i indeksy akcji
Zapotrzebowanie na ropę jest silnie uzależnione od globalnej sytuacji gospodarczej. Niższa aktywność gospodarcza = mniej wyprodukowanych towarów = mniejsze zapotrzebowanie na transport = mniejsze zapotrzebowanie na ropę.
Spadek wartości indeksów często łączy się z problemami gospodarczymi, dlatego ma to silny wpływ na kształtowanie się cen ropy.
3. CAD i ropa
Ropa jest ważnym produktem kanadyjskiej gospodarki. Cena ropy i przychody ze sprzedaży wpływają na rozwój gospodarki. Istnieje dodatnia korelacja między dolarem kanadyjskim a ceną ropy: gdy cena ropy rośnie, dolar kanadyjski umacnia się.
4. USD, NZD.USD i USD.CAD
Wszystkie powyższe waluty należą do krajów o podobnej sytuacji gospodarczej. Kraje te są bardzo zależne od eksportu, a zatem od ogólnej sytuacji geopolitycznej. Australia jest zależna od eksportu metali, Kanada – eksport ropy, a dla Nowej Zelandii eksport żywności.
Waluty te często zachowują się podobnie. Jeśli AUD.USD się wzmacnia, NZD.USD również się wzmacnia, a USD.CAD słabnie.
- Korelacja AUD.USD i NZD.USD = 72,1%
- Korelacja AUD.USD i USD.CAD = – 95%
5. Indeksy akcji i AUD.USD
Ponieważ sytuacja gospodarcza krajów ma duży wpływ na możliwości eksportowe, istnieje logiczna korelacja między walutami wrażliwymi na eksport a indeksami giełdowymi. Rosnąca wartość dolara australijskiego często wskazuje na pozytywne nastawienie do ogólnej sytuacji geopolitycznej, która jest potrzebna do stabilnych i zdrowych wskaźników wzrostu.
Teraz zaczynasz rozumieć, że wszystko ma wpływ na wszystko. Na pierwszy rzut oka nie musi być całkiem jasne, co wyraźny trend pary USD.AUD może oznaczać dla naszej pozycji dla złota. Ale możemy podejść do tego poprzez łańcuch relacji wydedukowanych z tych korelacji.
Na przykład trend wzrostowy na USD.CAD bardzo często ogłasza tendencję spadkową na rynku ropy. Cena ropy zwykle spada w warunkach recesji gospodarczej, co w efekcie obniża wskaźniki. Spadek wartości indeksów związany jest z paniką rynku i zwiększonym popytem na instrumenty zabezpieczające. W tych wydarzeniach złoto ma ogromny potencjał wzrostu.
Dobrze jest widzieć wszystkie korelacje jako całość. Następnie jesteśmy w stanie przewidzieć, kiedy na rynkach pojawi się strach, który często wpływa na wszystkie instrumenty (a korelacje działają dokładnie) lub czy jest to tylko różnica w podaży i popycie na jeden z instrumentów w łańcuchu.
Korelacje nie stanowią gwarancji, ale są dobrym narzędziem do określania trendów. Kiedy znamy korelacje i analizujemy więcej czynników, tworzymy szeroki widok, nie tylko patrzymy na informacje z jednego źródła (lub o jednym zasobie), które mogą nie być wyczerpujące.
6. Złoto i USD.JPY
Korelacja wynosi – 82,40%, co oznacza współczynnik bardzo ujemny. Kiedy cena złota rośnie, para USD.JPY maleje. Złoto i japoński jen mają podobne trendy, szczególnie w czasach stada, kiedy strach jest głównym czynnikiem na rynku. W czasach wzrostu gospodarczego pojawiają się czynniki ekonomiczne, takie jak zmienne ekonomiczne w USA i Japonii lub popyt przemysłowy na złoto.
7. JPY a DAX
Korelacja wynosi 60,4%. Te dwa aktywa są bardzo płynne i wrażliwe na zmiany rynkowe. Kiedy spada złoto, oba aktywa często rosną. Para walutowa AUD.JPY jest bardzo dobrym wskaźnikiem strachu na rynkach, ponieważ łączy dwie waluty bardzo wrażliwe na sytuację geopolityczną.
8. Złoto i srebro
Korelacja rynkowa wynosi 73,1%. Złoto jest zwykle bardziej płynne, jego cena jest silnie uzależniona od obaw rynku. Srebro jest bardziej zależne od popytu przemysłowego, ponieważ ma większe zastosowanie przemysłowe.
Na przykład, gdy wartość akcji spada, a cena złota rośnie, a srebro nie, możemy spodziewać się, że gdy cena akcji przestanie spadać, cena złota szybko spadnie do poprzedniego poziomu. Powodem jest to, że wzrost ceny złota wynika ze strachu na rynku, a nie ze zwiększonego popytu, co wpłynęłoby również na cenę srebra.
9. USD/PLN – EUR/USD
Korelacja wyniosła – 97,2%. EUR i PLN należą do tego samego koszyka walut europejskich, które zachowują się podobnie. Jeśli chcemy handlować na USD.PLN, powinniśmy również spojrzeć na EUR.USD i ocenić, czy sytuacja jest zgodna z naszymi oczekiwaniami.
10. AUD i CHF.JPY
Korelacja wynosi 77,6%. Głównym powodem tej korelacji jest negatywna reakcja AUD na ryzyko i odwrotnie, pozytywna relacja jena japońskiego w drugiej parze walutowej.
Czy powyższe korelacje rynkowe mogą stanowić wskazówki?
Wartość tych korelacji może się czasem zmieniać, dlatego należy stale monitorować rozwój wartości i ich znaczenie. Podstawowa logika tych korelacji jest zawsze taka sama, ale musisz pamiętać o zmiennej sile korelacji, a także o możliwym opóźnieniu czasowym.
Korelacje niewątpliwie mają zastosowanie jako przewodnik dla kompleksowych analiz. Skorzystaj z nich, a otrzymasz przewagę. Będziesz lepszym inwestorem.
