Dźwignia finansowa — Co to jest? Jak działa? Jak ją liczyć? Poradnik

Przy zakładaniu rachunku inwestycyjnego pod uwagę bierzemy wiele czynników: stały lub zmienny spread, minimalny depozyt, opłaty transakcyjne, etc… Jest się nad czym zastanawiać.

Wśród ważnych, choć nie zawsze dobrze rozumianych przez początkujących inwestorów kwestii, jest także dźwignia finansowa.

Jak działa ten mechanizm?

Czym w ogóle jest i czy warto go wykorzystywać w swoich inwestycjach? Ile możesz stracić?

O tym przeczytasz w artykule.

Jak zacząć handel z dźwignią finansową w sześciu krokach

  1. Wybierz najlepszą ofertę: Capital.com.
  2. Załóż konto.
  3. Wpłać depozyt.
  4. Znajdź wybrane pozycje na liście aktywów.
  5. Wybierz odpowiednią wysokość dźwigni.
  6. Zainwestuj w kontrakty CFD.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Rozmiar Handlu

€ 100,000 (1 lots)

Uporządkuj wg

5 Brokerzy spełniający twoje kryteria

Metody Wpłaty

Platformy Handlowe

Regulowany Przez

Dodatkowe Funkcje

Min. Depozyt

€500

Min. Spread

2

Maksymalna Dźwignia

2:1

Pary Walutowe

1+

Ocena

1 lub lepiej

Aplikacja Mobilna

1 lub lepiej
Polecany Broker
150 Nowi użytkownicy dzisiaj
eToro

Ocena

Całkowity Koszt

€10.00

Aplikacja Mobilna
10/10

Min. Depozyt

€50

Min. Spread

1 pips

Maksymalna Dźwignia

50:1

Pary Walutowe

52

Platformy Handlowe

Demo
WebTrader
CopyTrading

Metody Wpłaty

Bank TransferCredit CardGiropayNetellerPaypalSepa TransferSkrillSofort

Regulowany Przez

FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN

Czym Możesz Handlować

Forex

Indices

Actions

Cryptocurrencies

Raw Materials

ETFs

Średni Spread

EUR/GBP

2.5

EUR/USD

1

EUR/JPY

2

EUR/CHF

5

GBP/USD

2

GBP/JPY

3

GBP/CHF

4

USD/JPY

1

USD/CHF

1.5

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zmienne

Konwersja

Zmienne

Lewar_2

30:1

FCA

30:1

CySEC

30:1

ASIC

30:1

CFTC

30:1

NFA

30:1

BAFIN

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy przez wykorzystanie dźwigni finansowej. 67% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Polecany Broker
320 Nowi użytkownicy dzisiaj
Capital.com

Ocena

Całkowity Koszt

€6.00

Aplikacja Mobilna
9/10

Min. Depozyt

€20

Min. Spread

0.12 pips

Maksymalna Dźwignia

20:1

Pary Walutowe

100

Platformy Handlowe

Demo
WebTrader
MT4

Metody Wpłaty

Bank TransferCredit CardGiropaySepa Transfer

Regulowany Przez

FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN

Czym Możesz Handlować

Forex

Indices

Actions

Cryptocurrencies

Raw Materials

ETFs

Średni Spread

EUR/GBP

0.8

EUR/USD

0.6

EUR/JPY

0.12

EUR/CHF

0.28

GBP/USD

0.8

GBP/JPY

0.30

GBP/CHF

0.50

USD/JPY

0.90

USD/CHF

0.13

CHF/JPY

0.15

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Oparte na dźwigni

Konwersja

0.0

Lewar_2

30:1

FCA

30:1

CySEC

30:1

ASIC

30:1

CFTC

30:1

NFA

30:1

BAFIN

Polecany Broker
86 Nowi użytkownicy dzisiaj
Libertex

Ocena

Całkowity Koszt

€0.00

Aplikacja Mobilna
9/10

Min. Depozyt

€10

Min. Spread

0.0 pips

Maksymalna Dźwignia

10:1

Pary Walutowe

100

Platformy Handlowe

Demo
WebTrader
MT4
STP/DMA

Metody Wpłaty

Bank TransferCredit CardGiropayNetellerPaypalSkrillSofort

Regulowany Przez

FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN

Czym Możesz Handlować

Forex

Indices

Actions

Cryptocurrencies

Raw Materials

ETFs

Średni Spread

EUR/GBP

0.0

EUR/USD

0.0

EUR/JPY

0.0

EUR/CHF

0.0

GBP/USD

0.0

GBP/JPY

0.0

GBP/CHF

0.0

USD/JPY

0.0

USD/CHF

0.0

CHF/JPY

0.0

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zmienne

Konwersja

Zmienne

Lewar_2

30:1

FCA

30:1

CySEC

30:1

ASIC

30:1

CFTC

30:1

NFA

30:1

BAFIN

Najlepsze Giełdy do Handlu z Dźwignią Finansową [y]

Polecany Broker
eToro
Załóż Konto

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy przez wykorzystanie dźwigni finansowej. 67% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Polecany Broker
Capital.com
Załóż Konto

Polecany Broker
Libertex
Załóż Konto

Ocena
5.00
4.60
3.20
Ocena w Aplikacji Mobilnej
10/10
9/10
9/10
Regulacja
FCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFINFCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFINFCA, CySEC, ASIC, CFTC, NFA, BAFIN
Min. Depozyt
€50€20€10
Min. Spread
10.120.0
Maksymalna Dźwignia
50:120:110:1
Pary Forex
52100100
EUR/GBP
2.50.80.0
EUR/USD
10.60.0
EUR/JPY
20.120.0
EUR/CHF
50.280.0
GBP/USD
20.80.0
GBP/JPY
30.300.0
GBP/CHF
40.500.0
USD/JPY
10.900.0
USD/CHF
1.50.130.0
CHF/JPY
N/A0.150.0
Opłata Krocząca
ZmienneOparte na dźwigniZmienne
Opłata Od Konwersji
Zmienne0.0Zmienne
Demo
WebTrader
CopyTrading
MT4
STP/DMA
FCA
30:130:130:1
CySEC
30:130:130:1
ASIC
30:130:130:1
CFTC
30:130:130:1
NFA
30:130:130:1
BAFIN
30:130:130:1
Forex
Indices
Actions
Cryptocurrencies
Raw Materials
ETFs
Islamic Account
Education & Webinars
Charts & Tools
Scalping
Spread Betting
Free Forex Signals
Przelew Bankowy
Karta Kredytowa
giropay
Neteller
PayPal
Przelew SEPA
Skrill
Natychmiast

Dźwignia finansowa: najlepsi brokerzy do handlu

Inwestor-amator musi pogodzić się z faktem, że wysokość dźwigni finansowej u większości brokerów będzie ograniczona.

Tylko profesjonalni gracze giełdowi uzyskają dostęp do pełnych możliwości tego narzędzia giełdowego.

Mimo to wysokość dźwigni finansowej dla amatorów wciąż jest bardziej niż zadowalająca, a ponadto wielu brokerów posiada dodatkowe funkcjonalności, które pomagają w każdej inwestycji.

Sprawdź ranking tych, którzy oferują najwięcej.

1. Capital.com

Capital.com logotyp

  • Wysokość dźwigni finansowej wynosi 1:30 niezależnie od konta;
  • Jedne z najniższych spreadów na rynku;
  • Ponad 3100 aktywów w ofercie;
  • Dwie platformy transakcyjne do wyboru: autorska i MetaTrader 4;
  • Możliwość zautomatyzowania inwestycji;
  • Bezpieczeństwo (prowadzi działalność pod nadzorem m.in. FCA i CySEC).

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

2. eToro

Logotyp eToro (zielony)

Przeczytaj pełną recenzję eToro!

  • Wysokość dźwigni finansowej wynosi 1:30 (1:400 dla profesjonalnych kont);
  • Niskie spready;
  • Brak prowizji za handel akcjami i ETF-ami;
  • Ponad 2200 aktywów w ofercie;
  • Do wyboru zarówno kontrakty CFD, jak i prawdziwe instrumenty finansowe;
  • Nowoczesna i przystępna platforma do inwestycji;
  • Najlepszy w branży social i copy trading;
  • Bezpieczeństwo (prowadzi działalność pod nadzorem m.in. FCA i CySEC).

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
67% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

3. Libertex

Libertex logotyp

Dowiedz się więcej o Libertex!

  • Wysokość dźwigni finansowej wynosi 1:30 (1:999 dla profesjonalnych kont);
  • Zerowe spready (broker czerpie zysk z niskich prowizji);
  • Ok. 250 najpopularniejszych aktywów w ofercie;
  • Ponad 20 lat doświadczenia firmy;
  • Dwie platformy inwestycyjne do wyboru: autorska i MetaTrader 4;
  • Możliwość zautomatyzowania inwestycji;
  • Bezpieczeństwo (prowadzi działalność pod nadzorem CySEC).

Dźwignia finansowa — co to takiego?

Dźwignia finansowa jest dosłownym tłumaczeniem angielskiego terminu „financial leverage”.

To określenie względnej (wobec funduszy własnych danej instytucji) wielkości posiadanych przez tę instytucję:

  • aktywów,
  • zobowiązań pozabilansowych,
  • zobowiązań warunkowych dotyczących płatności, dostawy lub dostarczenia
  • zabezpieczenia z uwzględnieniem zobowiązań z tytułu otrzymanych środków finansowych, zaciągniętych zobowiązań, umów dotyczących instrumentów pochodnych lub umów z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, jednak z wyjątkiem zobowiązań, które możliwe są do wyegzekwowania jedynie w przypadku likwidacji instytucji.

Innymi słowy, to bezpośredni wpływ struktury kapitału, a w związku z tym kosztów finansowych (a zatem odsetek od kredytów i pożyczek, czyli kosztu kapitału obcego) na skuteczność wykorzystania kapitałów własnych, którą mierzy się wskaźnikiem rentowności kapitału własnego – w skrócie ROE.

Co to dźwignia finansowa w finansach przedsiębiorstwa?

Jest to uzyskanie przez przedsiębiorstwo nieprzeciętnego efektu ekonomicznego na skutek wzrostu przychodów netto ze sprzedaży (przy zachowaniu stałego poziomu wydatków stałych) lub zmiany sposobu finansowania aktywów przez częściowe finansowanie działalności gospodarczej za pomocą kapitałów obcych.

Co to jest dźwignia finansowa Forex?

Wiesz już, jak definiujemy dźwignię finansową w kontekście przedsiębiorstw.

Jednak jak ten mechanizm przekłada się na rynek walutowy forex?

Otóż na rynku Forex lewar stanowi narzędzie, które pozwala inwestorowi dysponować dużo większym kapitałem od faktycznie posiadanego.

Wartość określającą dźwignię odczytuje się jako stosunek własnych środków przeznaczonych na inwestycję do ilości pieniędzy, którymi pozwalają one dysponować.

Jak działa dźwignia finansowa? Jak liczyć jej wysokość?

By obliczyć wielkość kapitału, jakim możemy dysponować, wykorzystuje się wzór:

Wartość posiadanego kapitału x dźwignia

Zatem jeśli wartość dźwigni finansowej to 1:100, za jedną złotówkę inwestor będzie miał do dyspozycji kapitał o wartości 100 zł. To znaczy, że każda zainwestowana złotówka umożliwia zawarcie transakcji o wartości 100 zł.

Lewar cieszy się więc dużą popularnością ze względu na to, że potencjalna stopa zwrotu jest bardzo wysoka.

Możemy sporo zarobić, nawet jeśli nie posiadamy ogromnej ilości środków pieniężnych.

Dźwignia zwiększa możliwości inwestycyjne na rynku FOREX

Poziom dźwigni finansowej wybrany przez inwestoraMaksymalna kwota, którą na rynku FOREX może obracać osoba wpłacająca 2000 USD na konto brokera
1:12000 USD x 1 = 2000 USD
10:12000 USD x 10 = 20 000 USD
20:12000 USD x 40 = 40 000 USD
50:12000 USD x 50 = 100 000 USD
100:1 (maksimum dopuszczalne w Polsce)2000 USD x 100 = 200 000 USD
200:12000 USD x 200 = 400 000 USD
400:12000 USD x 400 = 800 000 USD

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi. Wykorzystanie dźwigni finansowej niesie ze sobą wysokie ryzyko.
79,17% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Dźwignia finansowa – szanse i zagrożenia

Na rynku Forex lewar wydaje się bardzo atrakcyjny, bo zmiany kursów walut nie zawsze są znaczące.

Imadło ściskające portfel Bez możliwości wykorzystania mechanizmu dźwigni inwestycje w kontrakty terminowe na rynku walutowym byłyby opłacalne wyłącznie dla inwestorów, którzy posiadają znaczny kapitał własny.

Należy jednak pamiętać, że choć lewar to dochodowe narzędzie, wiąże się też z bardzo dużym ryzykiem.

W przypadku niepowodzenia tracimy nie tylko nasz wkład, ale i to, co pożyczyliśmy – a więc w przypadku dźwigni 1:100 aż 100 razy tyle, ile zainwestowaliśmy.

Im większa wartość dźwigni finansowej, tym większe ryzyko podejmuje inwestor.

Jak minimalizować poziom ryzyka utraty kapitału własnego?

Dźwignia finansowa pozwala znacznie zwiększyć nasz zysk – ale jest też źródłem druzgocących strat.

Dlatego kluczem do sukcesu jest szczegółowa analiza finansowa, wyciąganie z niej trafnych wniosków i opracowywanie odpowiednich strategii inwestycyjnych przed rozpoczęciem transakcji.

Zaś to wszystko przychodzi z doświadczeniem.

Na szczęście na Capital.com znajdziesz liczne treści edukacyjne oraz konto demo.

To miejsce stworzone z myślą o początkujących inwestorach, którzy chcą poszerzyć i ugruntować swoją wiedzę z zakresu rynku inwestycyjnego.

Uzyskujesz w nim dostęp do wszystkich możliwości platformy transakcyjnej, ale nie ryzykujesz swoich pieniędzy.

Wielu inwestorów stosuje konto demo nie tylko do nauki, ale również planowania strategii inwestycyjnych.

FAQ

Co oznacza dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa w inwestycjach oznacza, że pomnażasz kapitał transakcji za pomocą pieniędzy, które pożyczasz od pośrednika. Dzięki temu zwiększasz wysokość potencjalnej stopy zwrotu.

Ile powinna wynosić dźwignia finansowa?

Wszystko zależy od tego, na jak wysokie ryzyko utraty kapitału możesz sobie pozwolić. Pamiętaj: nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić — niezależnie od wysokości potencjalnego zysku.

Kiedy występuje dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa występuje wtedy, gdy zaciągasz oprocentowane zobowiązania w celu podniesienia wyników finansowych.

Kiedy dźwignia finansowa jest dodatnia?

Dźwignię finansową uznajemy za dodatnią, gdy koszt kapitału obcego jest niższy niż twoja rentowność. Dzięki temu możesz osiągać dodatkowe korzyści w postaci większego zysku.

W handlu jakimi instrumentami wykorzystam dźwignię finansową?

Lewar zazwyczaj towarzyszy kontraktom CFD i handlowi na rynku Forex. To znaczy, że (w oparciu o te instrumenty) zainwestujesz w różne rodzaje papierów wartościowych, waluty, kryptowaluty, surowce, etc.

Artykuły

Ola jest absolwentką Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej. Już na studiach zajęła się handlem na rynkach finansowych. Dodatkowe zajęcie wkrótce zaczęło przynosić spodziewane zyski i hobby zmieniło się w prawdziwą pasję. Dziś Ola dzieli się widzą nabytą w trakcie i po studiach, by pomagać początkującym w stawianiu swoich własnych pierwszych kroków.