Dźwignia finansowa — Co to jest? Jak działa? Jak ją liczyć? Poradnik

Przy zakładaniu rachunku inwestycyjnego pod uwagę bierzemy wiele czynników: stały lub zmienny spread, minimalny depozyt, opłaty transakcyjne, etc… Jest się nad czym zastanawiać.

Wśród ważnych, choć nie zawsze dobrze rozumianych przez początkujących inwestorów kwestii, jest także dźwignia finansowa.

Jak działa ten mechanizm?

Czym w ogóle jest i czy warto go wykorzystywać w swoich inwestycjach? Ile możesz stracić?

O tym przeczytasz w artykule.

Jak zacząć handel z dźwignią finansową w sześciu krokach

  1. Wybierz najlepszą ofertę: eToro.
  2. Załóż konto.
  3. Wpłać depozyt.
  4. Znajdź wybrane pozycje na liście aktywów.
  5. Wybierz odpowiednią wysokość dźwigni.
  6. Zainwestuj w kontrakty CFD.

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD.

Uporządkuj wg

5 Brokerzy spełniający twoje kryteria

Metody Płatności

Platformy Handlowe

Regulowany Przez

Pomoc

Min. Depozyt

1

Maksymalna Dźwignia

1

Dostępne Kryptowaluty

1+

Ocena

1lub lepiej

Aplikacja Mobilna

1lub lepiej

Ocena

Całkowity koszt

€ 0,7 pipsa na standardowy lot FX Prowizja 0,7 pipsa na standardowy lot FX

Aplikacja Mobilna
10/10

Min. Depozyt

€100

Min. Spread

-

Maksymalna Dźwignia

1:30

Dostępne Kryptowaluty

50

Platformy Handlowe

Mt4
MT5

Metody Wpłaty

Przelew Bankowy Karta Kredytowa Neteller Transfer Sepa Skrill

Regulowany Przez

CYSECASICFSCAFFAJADGM

Czym Możesz Handlować

Forex

Indeksy

Działania

Kryptowaluty

Surowce

Etfs

Średni Spread

EUR/GBP

1.2

EUR/USD

0.9

EUR/JPY

1.8

EUR/CHF

1.6

GBP/USD

1.3

GBP/JPY

-

GBP/CHF

-

USD/JPY

1.3

USD/CHF

1.3

CHF/JPY

-

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zależy od pary walutowej i stóp procentowych

Konwersja

-

Lewar

No

FCA

Yes

CYSEC

Yes

ASIC

No

CFTC

No

NFA

No

BAFIN

No

CMA

No

SCB

No

DFSA

No

CBFSAI

No

BVIFSC

Yes

FSCA

No

FSA

Yes

FFAJ

Yes

ADGM

No

FRSA

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy przez wykorzystanie dźwigni finansowej.

Ocena

Całkowity koszt

€ 0 Prowizja 0.00

Aplikacja Mobilna
9/10

Min. Depozyt

€500

Min. Spread

Zmienne pips

Maksymalna Dźwignia

500

Dostępne Kryptowaluty

40

Platformy Handlowe

Demo
Webtrader
Mt4

Metody Wpłaty

Przelew Bankowy Karta Kredytowa Neteller Paypal Transfer Sepa Skrill

Regulowany Przez

CYSEC

Czym Możesz Handlować

Forex

Indeksy

Działania

Kryptowaluty

Surowce

Etfs

Średni Spread

EUR/GBP

2.4

EUR/USD

1.4

EUR/JPY

2.4

EUR/CHF

2.4

GBP/USD

1.4

GBP/JPY

1.4

GBP/CHF

2.4

USD/JPY

1.4

USD/CHF

1.4

CHF/JPY

1.4

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zmienne

Konwersja

Zmienne pips

Lewar

No

FCA

Yes

CYSEC

No

ASIC

No

CFTC

No

NFA

No

BAFIN

No

CMA

No

SCB

No

DFSA

No

CBFSAI

No

BVIFSC

No

FSCA

No

FSA

No

FFAJ

No

ADGM

No

FRSA

70,48% inwestorów prywatnych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy

Ocena

Całkowity koszt

€ 0,0 pipsa Prowizja 0,0 pipsa

Aplikacja Mobilna
9/10

Min. Depozyt

€100

Min. Spread

-

Maksymalna Dźwignia

30:1

Dostępne Kryptowaluty

60

Platformy Handlowe

Demo
Mt4
Ctrader
MT5

Metody Wpłaty

Przelew Bankowy Karta Kredytowa

Regulowany Przez

CYSECASIC

Czym Możesz Handlować

Forex

Działania

Kryptowaluty

Etfs

Średni Spread

EUR/GBP

-

EUR/USD

-

EUR/JPY

-

EUR/CHF

-

GBP/USD

-

GBP/JPY

-

GBP/CHF

-

USD/JPY

-

USD/CHF

-

CHF/JPY

-

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zależy od pary walutowej i stóp procentowych

Konwersja

-

Lewar

No

FCA

Yes

CYSEC

Yes

ASIC

No

CFTC

No

NFA

No

BAFIN

No

CMA

No

SCB

No

DFSA

No

CBFSAI

No

BVIFSC

No

FSCA

No

FSA

No

FFAJ

No

ADGM

No

FRSA

Ocena

Całkowity koszt

€ 0 Prowizja 0.00

Aplikacja Mobilna
9/10

Min. Depozyt

€50

Min. Spread

Zmienne pips

Maksymalna Dźwignia

50

Dostępne Kryptowaluty

52

Platformy Handlowe

Demo
Webtrader
Copytrading

Metody Wpłaty

Przelew Bankowy Karta Kredytowa Giropay Neteller Paypal Transfer Sepa Skrill Sofort

Regulowany Przez

FCACYSECASICCFTCNFABAFIN

Czym Możesz Handlować

Forex

Indeksy

Działania

Kryptowaluty

Surowce

Etfs

Średni Spread

EUR/GBP

2.5

EUR/USD

1

EUR/JPY

2

EUR/CHF

5

GBP/USD

2

GBP/JPY

3

GBP/CHF

4

USD/JPY

1

USD/CHF

1.5

CHF/JPY

-

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zmienne

Konwersja

Zmienne pips

Lewar

Yes

FCA

Yes

CYSEC

Yes

ASIC

Yes

CFTC

Yes

NFA

Yes

BAFIN

No

CMA

No

SCB

No

DFSA

No

CBFSAI

No

BVIFSC

No

FSCA

No

FSA

No

FFAJ

No

ADGM

No

FRSA

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy przez wykorzystanie dźwigni finansowej. 67% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy.

Ocena

Całkowity koszt

€ 0 Prowizja 0.00

Aplikacja Mobilna
9/10

Min. Depozyt

€10

Min. Spread

Zmienne pips

Maksymalna Dźwignia

10

Dostępne Kryptowaluty

100

Platformy Handlowe

Demo
Webtrader
Mt4
STP/DMA

Metody Wpłaty

Przelew Bankowy Karta Kredytowa Giropay Neteller Paypal Skrill Sofort

Regulowany Przez

FCACYSECASICCFTCNFABAFIN

Czym Możesz Handlować

Forex

Indeksy

Działania

Kryptowaluty

Surowce

Etfs

Średni Spread

EUR/GBP

0.0

EUR/USD

0.0

EUR/JPY

0.0

EUR/CHF

0.0

GBP/USD

0.0

GBP/JPY

0.0

GBP/CHF

0.0

USD/JPY

0.0

USD/CHF

0.0

CHF/JPY

0.0

Dodatkowe Opłaty

Opłata Krocząca

Zmienne

Konwersja

Zmienne pips

Lewar

Yes

FCA

Yes

CYSEC

Yes

ASIC

Yes

CFTC

Yes

NFA

Yes

BAFIN

No

CMA

No

SCB

No

DFSA

No

CBFSAI

No

BVIFSC

No

FSCA

No

FSA

No

FFAJ

No

ADGM

No

FRSA

74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.

Najlepsze Giełdy do Handlu z Dźwignią Finansową [y]

Alvexo
Załóż Konto

70,48% inwestorów prywatnych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy...

Libertex
Załóż Konto

74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą....

eToro
Załóż Konto

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy przez wykorzystanie dźwigni finansowej. 67% inwestorów detalicznych traci pieniądze, handlując kontraktami CFD u tego dostawcy....

Ocena
5
3
5
Aplikacja Mobilna
9/10
9/10
9/10
Lewar
CYSEC
FCA CYSEC ASIC CFTC NFA BAFIN
FCA CYSEC ASIC CFTC NFA BAFIN
Bill
Min. Depozyt
€500
€10
€50
Maksymalna Dźwignia
500
10
50
Pary forex
40
100
52
Opłaty i spready
EUR/GBP
2.4
0.0
2.5
EUR/USD
1.4
0.0
1
EUR/JPY
2.4
0.0
2
EUR/CHF
2.4
0.0
5
GBP/USD
1.4
0.0
2
GBP/JPY
1.4
0.0
3
GBP/CHF
2.4
0.0
4
USD/JPY
1.4
0.0
1
USD/CHF
1.4
0.0
1.5
CHF/JPY
1.4
0.0
N/A
EUR/RUB
N/A
N/A
N/A
USD/RUB
N/A
N/A
N/A
Dodatkowe Opłaty
Opłata stała
Zmienne
Zmienne
Zmienne
Conversion Fee
Zmiennepips
Zmiennepips
Zmiennepips
Platformy Handlowe
Demo
Webtrader
Copytrading
Mt4
STP/DMA
Ctrader
MT5
Avasocial
Ava Options
Lewar
FCA
CYSEC
ASIC
CFTC
NFA
BAFIN
CMA
SCB
DFSA
CBFSAI
BVIFSC
FSCA
FSA
FFAJ
ADGM
FRSA
Aktywne
Forex
Indeksy
Działania
Kryptowaluty
Surowce
ETFS
Dodatkowe cechy
Islamskie konto
Edukacja i webinary
Charts & Tools
Scalping
Zakłady ze spreadem
Handel automatyczny
Darmowe sygnały forex
Metody Płatności
Przelew Bankowy
Karta Kredytowa
Giropay
Neteller
Paypal
Transfer Sepa
Skrill
Sofort

Dźwignia finansowa: najlepsi brokerzy do handlu

Inwestor-amator musi pogodzić się z faktem, że wysokość dźwigni finansowej u większości brokerów będzie ograniczona.

Tylko profesjonalni gracze giełdowi uzyskają dostęp do pełnych możliwości tego narzędzia giełdowego.

Mimo to wysokość dźwigni finansowej dla amatorów wciąż jest bardziej niż zadowalająca, a ponadto wielu brokerów posiada dodatkowe funkcjonalności, które pomagają w każdej inwestycji.

Sprawdź ranking tych, którzy oferują najwięcej.

1. eToro

Logotyp eToro (zielony)

Przeczytaj pełną recenzję eToro!

  • Wysokość dźwigni finansowej wynosi 1:30 (1:400 dla profesjonalnych kont);
  • Niskie spready;
  • Brak prowizji za handel akcjami i ETF-ami;
  • Ponad 2200 aktywów w ofercie;
  • Do wyboru zarówno kontrakty CFD, jak i prawdziwe instrumenty finansowe;
  • Nowoczesna i przystępna platforma do inwestycji;
  • Najlepszy w branży social i copy trading;
  • Bezpieczeństwo (prowadzi działalność pod nadzorem m.in. FCA i CySEC).

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD.

2. XTB

xtb

Polski broker działa na rynku od niemal dwóch dekad. Przestrzega wymogów wielu ważnych organizacji regulacyjnych, w tym Komisji Nadzoru Finansowego. Szeroka oferta obejmuje różne instrumenty finansowe, w tym kontrakty CFD na kryptowaluty, waluty fiat, indeksy, towary, akcje czy aktywa na rynku forex.

Cechą charakterystyczną XTB jest zaawansowana, lecz intuicyjna platforma xStation 5, która zapewnia dostęp do narzędzi analitycznych. Możesz również liczyć na konto demo, zasoby edukacyjne czy możliwość handlu z dźwignią.

XTB nie określa minimalnej kwoty depozytu i przyjmuje płatności w różnych formach (kartach debetowych i kredytowych, przelewów bankowych czy e-portfelach. W razie pytań bądź problemów technicznych możesz liczyć na pomoc ze strony działu obsługi klienta (przez 24 godziny na dobę i 5 dni w tygodniu).

Zalety:

  • Szeroki wybór instrumentów finansowych;
  • Bezpieczny i regulowany broker;
  • Zaawansowana platforma xStation 5;
  • Konto demo i materiały edukacyjne;
  • Brak wymogu minimalnego depozytu.

3. Pepperstone

pepperstone

Australijski broker Pepperstone oferuje dostęp do ponad 1200 instrumentów finansowych. Wśród nich znajdziesz kontrakty CFD na akcje, wirtualne monety, towary, akcje czy aktywa forex. Co ważne, firma działa zgodnie z normami ASIC, FCA i DFSA i kilku innych ważnych organów regulacyjnych.

Pepperstone przyciąga klientów konkurencyjnymi spreadami i prowizjami. Ponadto umożliwia handel na różnych platformach, w tym MT 4 i MT 5. Nie brakuje tu również konta demo, materiałów edukacyjnych czy programu lojalnościowego dla aktywnych inwestorów.

Broker akceptuje wiele form płatności, w tym karty debetowe i kredytowe, przelewy bankowe oraz e-portfele. Natomiast obsługa klienta jest dostępna przez całą dobę (5 dni w tygodniu).

Zalety:

  • Zgodność z międzynarodowymi standardami regulacyjnymi;
  • Bogaty wybór instrumentów finansowych;
  • Handel na różnych platformach;
  • Dostęp do kont demo dla nowych inwestorów;
  • Wiele opcji płatności.

4. Libertex

Libertex logotyp

Dowiedz się więcej o Libertex!

  • Wysokość dźwigni finansowej wynosi 1:30 (1:999 dla profesjonalnych kont);
  • Zerowe spready (broker czerpie zysk z niskich prowizji);
  • Ok. 250 najpopularniejszych aktywów w ofercie;
  • Ponad 20 lat doświadczenia firmy;
  • Dwie platformy inwestycyjne do wyboru: autorska i MetaTrader 4;
  • Możliwość zautomatyzowania inwestycji;
  • Bezpieczeństwo (prowadzi działalność pod nadzorem CySEC).

Dźwignia finansowa — co to takiego?

Dźwignia finansowa jest dosłownym tłumaczeniem angielskiego terminu „financial leverage”.

To określenie względnej (wobec funduszy własnych danej instytucji) wielkości posiadanych przez tę instytucję:

  • aktywów,
  • zobowiązań pozabilansowych,
  • zobowiązań warunkowych dotyczących płatności, dostawy lub dostarczenia
  • zabezpieczenia z uwzględnieniem zobowiązań z tytułu otrzymanych środków finansowych, zaciągniętych zobowiązań, umów dotyczących instrumentów pochodnych lub umów z udzielonym przyrzeczeniem odkupu, jednak z wyjątkiem zobowiązań, które możliwe są do wyegzekwowania jedynie w przypadku likwidacji instytucji.

Innymi słowy, to bezpośredni wpływ struktury kapitału, a w związku z tym kosztów finansowych (a zatem odsetek od kredytów i pożyczek, czyli kosztu kapitału obcego) na skuteczność wykorzystania kapitałów własnych, którą mierzy się wskaźnikiem rentowności kapitału własnego – w skrócie ROE.

Co to dźwignia finansowa w finansach przedsiębiorstwa?

Jest to uzyskanie przez przedsiębiorstwo nieprzeciętnego efektu ekonomicznego na skutek wzrostu przychodów netto ze sprzedaży (przy zachowaniu stałego poziomu wydatków stałych) lub zmiany sposobu finansowania aktywów przez częściowe finansowanie działalności gospodarczej za pomocą kapitałów obcych.

Co to jest dźwignia finansowa Forex?

Wiesz już, jak definiujemy dźwignię finansową w kontekście przedsiębiorstw.

Jednak jak ten mechanizm przekłada się na rynek walutowy forex?

Otóż na rynku Forex lewar stanowi narzędzie, które pozwala inwestorowi dysponować dużo większym kapitałem od faktycznie posiadanego.

Wartość określającą dźwignię odczytuje się jako stosunek własnych środków przeznaczonych na inwestycję do ilości pieniędzy, którymi pozwalają one dysponować.

Jak działa dźwignia finansowa? Jak liczyć jej wysokość?

By obliczyć wielkość kapitału, jakim możemy dysponować, wykorzystuje się wzór:

Wartość posiadanego kapitału x dźwignia

Zatem jeśli wartość dźwigni finansowej to 1:100, za jedną złotówkę inwestor będzie miał do dyspozycji kapitał o wartości 100 zł. To znaczy, że każda zainwestowana złotówka umożliwia zawarcie transakcji o wartości 100 zł.

Lewar cieszy się więc dużą popularnością ze względu na to, że potencjalna stopa zwrotu jest bardzo wysoka.

Możemy sporo zarobić, nawet jeśli nie posiadamy ogromnej ilości środków pieniężnych.

Dźwignia zwiększa możliwości inwestycyjne na rynku FOREX

Poziom dźwigni finansowej wybrany przez inwestoraMaksymalna kwota, którą na rynku FOREX może obracać osoba wpłacająca 2000 USD na konto brokera
1:12000 USD x 1 = 2000 USD
10:12000 USD x 10 = 20 000 USD
20:12000 USD x 40 = 40 000 USD
50:12000 USD x 50 = 100 000 USD
100:1 (maksimum dopuszczalne w Polsce)2000 USD x 100 = 200 000 USD
200:12000 USD x 200 = 400 000 USD
400:12000 USD x 400 = 800 000 USD

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD.

Dźwignia finansowa – szanse i zagrożenia

Na rynku Forex lewar wydaje się bardzo atrakcyjny, bo zmiany kursów walut nie zawsze są znaczące.

Imadło ściskające portfel Bez możliwości wykorzystania mechanizmu dźwigni inwestycje w kontrakty terminowe na rynku walutowym byłyby opłacalne wyłącznie dla inwestorów, którzy posiadają znaczny kapitał własny.

Należy jednak pamiętać, że choć lewar to dochodowe narzędzie, wiąże się też z bardzo dużym ryzykiem.

W przypadku niepowodzenia tracimy nie tylko nasz wkład, ale i to, co pożyczyliśmy – a więc w przypadku dźwigni 1:100 aż 100 razy tyle, ile zainwestowaliśmy.

Im większa wartość dźwigni finansowej, tym większe ryzyko podejmuje inwestor.

Jak minimalizować poziom ryzyka utraty kapitału własnego?

Dźwignia finansowa pozwala znacznie zwiększyć nasz zysk – ale jest też źródłem druzgocących strat.

Dlatego kluczem do sukcesu jest szczegółowa analiza finansowa, wyciąganie z niej trafnych wniosków i opracowywanie odpowiednich strategii inwestycyjnych przed rozpoczęciem transakcji.

Zaś to wszystko przychodzi z doświadczeniem.

Na szczęście na eToro znajdziesz liczne treści edukacyjne oraz konto demo.

To miejsce stworzone z myślą o początkujących inwestorach, którzy chcą poszerzyć i ugruntować swoją wiedzę z zakresu rynku inwestycyjnego.

Uzyskujesz w nim dostęp do wszystkich możliwości platformy transakcyjnej, ale nie ryzykujesz swoich pieniędzy.

Wielu inwestorów stosuje konto demo nie tylko do nauki, ale również planowania strategii inwestycyjnych.

FAQ

Co oznacza dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa w inwestycjach oznacza, że pomnażasz kapitał transakcji za pomocą pieniędzy, które pożyczasz od pośrednika. Dzięki temu zwiększasz wysokość potencjalnej stopy zwrotu.

Ile powinna wynosić dźwignia finansowa?

Wszystko zależy od tego, na jak wysokie ryzyko utraty kapitału możesz sobie pozwolić. Pamiętaj: nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić — niezależnie od wysokości potencjalnego zysku.

Kiedy występuje dźwignia finansowa?

Dźwignia finansowa występuje wtedy, gdy zaciągasz oprocentowane zobowiązania w celu podniesienia wyników finansowych.

Kiedy dźwignia finansowa jest dodatnia?

Dźwignię finansową uznajemy za dodatnią, gdy koszt kapitału obcego jest niższy niż twoja rentowność. Dzięki temu możesz osiągać dodatkowe korzyści w postaci większego zysku.

W handlu jakimi instrumentami wykorzystam dźwignię finansową?

Lewar zazwyczaj towarzyszy kontraktom CFD i handlowi na rynku Forex. To znaczy, że (w oparciu o te instrumenty) zainwestujesz w różne rodzaje papierów wartościowych, waluty, kryptowaluty, surowce, etc.

Artykuły

Ola jest absolwentką Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej. Już na studiach zajęła się handlem na rynkach finansowych. Dodatkowe zajęcie wkrótce zaczęło przynosić spodziewane zyski i hobby zmieniło się w prawdziwą pasję. Dziś Ola dzieli się widzą nabytą w trakcie i po studiach, by pomagać początkującym w stawianiu swoich własnych pierwszych kroków.