Ryzyko Inwestycyjne Na Rynku Finansowym: Rodzaje, Definicja, Metody Jego Ograniczania

Ryzyko inwestycyjne związane jest z lokowaniem środków. Każdy fundusz ma wskazane ryzyka, które go charakteryzują ze względu na sposób lokowania środków i charakter aktywów, w które inwestujesz.

Z tego artykułu dowiesz się, czym jest ryzyko inwestycyjne oraz jakie są jego rodzaje. Zostań z nami, aby nauczyć się je ograniczać. W przeciwnym razie możesz stracić pieniądze.

Uporządkuj wg

5 Brokerzy spełniający twoje kryteria

Metody Płatności

Parametry

Obsługa klienta

Ocena

1lub lepiej

Aplikacja Mobilna

1lub lepiej

Stałe Prowizje Za Operację

1lub lepiej

Opłata za prowadzenie konta

1lub lepiej
POLECANY BROKER

Ocena

Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0
Co lubimy
  • Platforma przyjazna dla początkujących inwestorów
  • Darmowe sygnały handlowe
  • Aplikacja na iOS i Android
Stałe Prowizje Za Operację
Opłata za prowadzenie konta
Aplikacja Mobilna
9/10
Parametry
Obligacje Cfds Etfs Fundusze Krypto Akcje
Metody Płatności
Karta Kredytowa Neteller Paypal Transfer Sepa Skrill
Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0

70,48% inwestorów prywatnych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy

Informacje o koncie

Konto Od
500
Depozyt
-
ETFS
-
Opłaty za brak aktywności
-
Lewar
1:30
Marża Operacyjna
Yes
Minimalne działanie
-
Akcje
-
Pozycje CFD
-
CFDS
-
Opłaty za Handel
0.02
Koszt wypłaty środków
-

Opłaty za operację

Obligacje
0.02
Kryptowaluty
0.02
CFDS
0.02
DAX
0.02
Kopiuj Portfolio
0.02
ETFS
0.02
Pozycje CFD
0.02
Akcje
0.02
Plan Oszczędnościowy
-
Robo Advisor
-
Fundusze
0.02
POLECANY BROKER

Ocena

Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0
Co lubimy
  • Brak prowizji od handlu funduszami ETF i akcjami
  • Nieograniczony wolumen obrotu
  • Darmowy dostęp do analiz eksperckich
Stałe Prowizje Za Operację
Opłata za prowadzenie konta
Aplikacja Mobilna
9/10
Parametry
Obligacje Cfds Kopiuj Portfolio Etfs Fundusze Krypto Akcje
Metody Płatności
Karta Kredytowa Giropay Neteller Paypal Transfer Sepa Skrill Sofort
Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0

Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.

Informacje o koncie

Konto Od
200€
Depozyt
Opłaty za przewalutowanie
ETFS
250+
Opłaty za brak aktywności
10€ miesięcznie po 3 miesiącach
Lewar
1:30
Marża Operacyjna
Yes
Minimalne działanie
25€
Akcje
2.000+
Pozycje CFD
-
CFDS
-
Opłaty za Handel
Spread
Koszt wypłaty środków
5 USD

Opłaty za operację

Obligacje
z 0,09%
Kryptowaluty
z 0,45%
CFDS
z 0,09%
DAX
0%
Kopiuj Portfolio
0€
ETFS
0%
Pozycje CFD
Zmienne opłaty
Akcje
0€
Plan Oszczędnościowy
Copytrader, Stop-loss
Robo Advisor
-
Fundusze
z 0,09%
POLECANY BROKER

Ocena

Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0
Co lubimy
  • Dostępne 142 pary walutowe
  • Dwie platformy handlowe do wyboru
  • Dostęp do funkcji stop loss
Stałe Prowizje Za Operację
Opłata za prowadzenie konta
Aplikacja Mobilna
10/10
Parametry
Cfds Etfs Fundusze Krypto Akcje
Metody Płatności
Karta Kredytowa Giropay Neteller Transfer Sepa Skrill Sofort
Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0

Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzyz powodu dostępu do dźwigni finansowej. 72,6% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.

Informacje o koncie

Konto Od
20€
Depozyt
0€
ETFS
250+
Opłaty za brak aktywności
0€
Lewar
1:200
Marża Operacyjna
Yes
Minimalne działanie
1€
Akcje
2425
Pozycje CFD
-
CFDS
-
Opłaty za Handel
Spread
Koszt wypłaty środków
0€

Opłaty za operację

Obligacje
0,01-2%
Kryptowaluty
0,01-2%
CFDS
0,01-2%
DAX
-
Kopiuj Portfolio
-
ETFS
0,01-2%
Pozycje CFD
0€
Akcje
0,01-2%
Plan Oszczędnościowy
-
Robo Advisor
-
Fundusze
0,01-2%
POLECANY BROKER

Ocena

Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0
Co lubimy
  • Brak prowizji
  • Broker regulowany przez CySec
  • Środki zabezpieczane na oddzielnych rachunkach bankowych
Stałe Prowizje Za Operację
Opłata za prowadzenie konta
Aplikacja Mobilna
9/10
Parametry
Obligacje Cfds Etfs Krypto Akcje
Metody Płatności
Karta Kredytowa Paypal Transfer Sepa Skrill Sofort
Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0

Pamiętaj o ryzyku! 76,4% rachunków CFD inwestorów detalicznych traci pieniądze.

Informacje o koncie

Konto Od
100€
Depozyt
0€
ETFS
100+
Opłaty za brak aktywności
10€ miesięcznie po 3 miesiącach
Lewar
1:30
Marża Operacyjna
Yes
Minimalne działanie
0.01 lots
Akcje
500+
Pozycje CFD
-
CFDS
-
Opłaty za Handel
Spread
Koszt wypłaty środków
0€

Opłaty za operację

Obligacje
0,01% - 2%
Kryptowaluty
0,01% - 2%
CFDS
0,01% - 2%
DAX
-
Kopiuj Portfolio
-
ETFS
0.0013 - 0.0022 pips
Pozycje CFD
0,5%
Akcje
0.0013 - 0.0022 pips
Plan Oszczędnościowy
-
Robo Advisor
-
Fundusze
0,01% - 2%
POLECANY BROKER

Ocena

Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0
Co lubimy
  • Zerowe spready
  • Intuicyjna platforma handlowa
  • Autoryzowany i regulowany broker
Stałe Prowizje Za Operację
Opłata za prowadzenie konta
Aplikacja Mobilna
8/10
Parametry
Obligacje Cfds Etfs Fundusze Krypto Akcje
Metody Płatności
Karta Kredytowa Giropay Neteller Paypal Transfer Sepa Skrill Sofort
Łączne opłaty (za 12 miesięcy)
€ 0

74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.

Informacje o koncie

Konto Od
100€
Depozyt
0€
ETFS
10+
Opłaty za brak aktywności
10€
Lewar
1:30
Marża Operacyjna
Yes
Minimalne działanie
1€
Akcje
200+
Pozycje CFD
-
CFDS
-
Opłaty za Handel
0€
Koszt wypłaty środków
0€

Opłaty za operację

Obligacje
0,1% - 0,5%
Kryptowaluty
0,4% - 8%
CFDS
0,01% - 8%
DAX
0,1% - 0,5%
Kopiuj Portfolio
Brak
ETFS
0,01% - 0,5%
Pozycje CFD
0€
Akcje
0€
Plan Oszczędnościowy
Stop-loss
Robo Advisor
-
Fundusze
0,1% - 0,5%

Ogranicz Ryzyko Inwestycyjne z Najlepszymi Giełdami 2024:

POLECANY BROKER

capital.com
Załóż Konto

Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzyz powodu dostępu do dźwigni finansowej. 72,6% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.......

POLECANY BROKER

Alvexo
Załóż Konto

70,48% inwestorów prywatnych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy......

POLECANY BROKER

eToro
Załóż Konto

Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.......

POLECANY BROKER

Libertex
Załóż Konto

74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.......

Ocena
5
5
5
4.5
Aplikacja Mobilna
10/10
9/10
9/10
8/10
Bill
Min. Depozyt
1€
N/A
25€
1€
Maksymalna Dźwignia
1:200
1:30
1:30
1:30
Marża Operacyjna
Yes
Yes
Yes
Yes
No. of shares
2425
N/A
2.000+
200+
ETFS
250+
N/A
250+
10+
Konto Od
20€
500
200€
100€
Deposit Fees
0€
N/A
Opłaty za przewalutowanie
0€
Trading Fees
Spread
0.02
Spread
0€
Opłaty
Obligacje
0,01-2%
0.02
z 0,09%
0,1% - 0,5%
CFDS
0,01-2%
0.02
z 0,09%
0,01% - 8%
Stałe Prowizje Za Operację
N/A
N/A
N/A
N/A
Price per month
N/A
N/A
N/A
N/A
Kopiuj Portfolio
N/A
0.02
0€
Brak
Kryptowaluty
0,01-2%
0.02
z 0,45%
0,4% - 8%
DAX
N/A
0.02
0%
0,1% - 0,5%
ETFS
0,01-2%
0.02
0%
0,01% - 0,5%
CFD Overnight Positions
0€
0.02
Zmienne opłaty
0€
Fundusze
0,01-2%
0.02
z 0,09%
0,1% - 0,5%
Robo Advisor
N/A
N/A
N/A
N/A
Plan Oszczędnościowy
N/A
N/A
Copytrader, Stop-loss
Stop-loss
Metody Płatności
Przelew Bankowy
Karta Kredytowa
Giropay
Neteller
Paypal
Transfer Sepa
Skrill
Sofort

Czym jest ryzyko inwestycyjne?

okulary na wykresie zmęczenie analizą rynku Ryzyko inwestycyjne możemy definiować jako niepewność uzyskania oczekiwanego zwrotu z inwestycji. Jest to zatem ryzyko, które wiąże się z poniesieniem straty lub uzyskaniem niższej stopy zwrotu niż oczekiwana.

Jest ono kształtowane przez czynniki, które są odpowiedzialne za spadek wartości papierów wartościowych wchodzących w skład portfela funduszu inwestycyjnego.

Należy więc pamiętać, że bez względu na to, jak wysoka jest wartość inwestycji i jaki jest jej rodzaj, zawsze jest ona obarczona ryzykiem inwestycyjnym.

Dlatego tak ważne jest, aby być tego świadomym przed rozpoczęciem inwestycji. Wielkość inwestycji wiąże się z niepewnością co do np. poziomu wartości akcji czy cen walut. Istnieje również ryzyko związane z inwestowaniem w akcje.

Pamiętajmy jednak, że im większe ryzyko inwestycyjne, tym większa szansa na osiągnięcie wysokiej stopy zwrotu z inwestycji.

Rozróżniamy następujące ryzyka inwestycyjne:

  • ryzyko systematyczne – odnosi się do wszystkich inwestycji i wynika z warunków ekonomicznych rynku, na którym inwestujemy,
  • ryzyko niesystematyczne – możemy je zminimalizować poprzez dywersyfikację portfela inwestycyjnego,
  • ryzyko walutowe – jest ściśle związane z kursem danej waluty,
  • ryzyko inflacji – dotyczy inwestycji o stałym oprocentowaniu,
  • ryzyko polityczne – odnosi się do zmian np. w podatkach lub innych decyzjach politycznych.

Ryzyko inwestycyjne ma wiele form. Powyższa klasyfikacja to tylko część z nich. Odnoszą się one do bieżącej sytuacji mikro i makroekonomicznej nie tylko kraju, ale i przedsiębiorstw.

Dlatego ważne jest, aby przed podjęciem decyzji inwestycyjnej określić, na ile ryzyka inwestycyjnego możemy się zgodzić.

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.

Handluj z eToro bez dodatkowego ryzyka

Logotyp eToro (zielony) Broker eToro to jedno ze sprawdzonych miejsc w internecie, gdzie dokonasz wielu różnych inwestycji. Ma w swojej ofercie dużą liczbę instrumentów finansowych, dzięki czemu każdy inwestor znajdzie coś dla siebie.

Wszystkie aktywa dostępne u brokera mają swoją własną klasę i mogą być przedmiotem indywidualnych strategii inwestycyjnych.

Przeczytaj naszą recenzję eToro!

Zalety:

  • platforma z wieloma aktywami,
  • brak prowizji od zakupu akcji i funduszy ETF,
  • dostęp do porad ekspertów,
  • darmowa ochrona środków.

Dostępne instrumenty:

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.

XTB

xtb

Ten renomowany broker z Polski działa na rynku od prawie dwudziestu lat. Spełnia standardy Komisji Nadzoru Finansowego oraz kilku innych instytucji regulacyjnych. W ofercie XTB znajdziesz m.in. kontrakty CFD na akcje, towary, indeksy, ETF-y, surowce czy aktywa na rynku forex.

Broker oferuje własną platformę inwestycyjną xStaton 5, która zapewnia dostęp do funkcji analitycznych, a jednocześnie jest prosta w obsłudze. Ponadto nowi inwestorzy mogą skorzystać z konta demo. Natomiast ci doświadczeni docenią np. opcję handlu z dźwignią.

W dodatku XTB nie wymaga minimalnego depozytu. Dokonasz wpłaty za pomocą karty kredytowej lub debetowej, przelewu bankowego czy e-portfela. W razie potrzeby możesz liczyć na pomoc ze strony działu obsługi klienta, który pracuje przez 24 godziny na dobę i 5 dni w tygodniu.

Zalety:

  • Ugruntowana pozycja na rynku;
  • Bogaty asortyment instrumentów finansowych;
  • Efektywna platforma handlowa xStation 5;
  • Dostępność konta demo i zasobów edukacyjnych;
  • Różne metody płatności.

Dostępne instrumenty:

  • Kontrakty CFD na waluty, kryptowaluty, indeksy, towary, akcje, fundusze ETF i aktywa na rynku forex;
  • Ponad 3000 akcji rzeczywistych i ETF z kilkunastu największych giełd na świecie.

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty.

Pepperstone

pepperstone

Ten australijski broker oferuje klientom ponad 1200 instrumentów finansowych. W ofercie znajdziesz m.in. kontrakty CFD na akcje, kryptowaluty, towary czy aktywa na rynku forex. Ponadto firma spełnia wytyczne organizacji regulacyjnych, w tym ASIC, FCA czy DFSA, co wpływa na wiarygodność i bezpieczeństwo.

Pepperstone wyróżnia się przystępnymi prowizjami i spreadami. Ponadto umożliwia handel na wielu platformach, w tym na MT4 i MT5. Natomiast konto demo to idealna okazja do wypróbowania strategii inwestycyjnych. Nie brakuje również programu lojalnościowego dla aktywnych traderów czy materiałów edukacyjnych.

Broker zapewnia różne metody płatności, w tym karty debetowe i kredytowe, e-portfele oraz przelewy bankowe. Natomiast dział obsługi klienta jest dostępny przez 24 godziny na dobę i 5 dni w tygodniu.

Zalety:

  • Zgodność z międzynarodowymi standardami regulacyjnymi;
  • Atrakcyjny wybór instrumentów finansowych;
  • Możliwość handlu na różnych platformach;
  • Konto demo i zasoby edukacyjne
  • Elastyczne metody płatności.

Dostępne instrumenty:

CFD na:

  • Indeksy;
  • Kryptowaluty;
  • Aktywa na rynku forex;
  • Waluty;
  • Towary;
  • Akcje.

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty.

Czym jest ryzyko inwestycyjne? Czy rzeczywiście w długiej perspektywie najlepsze są akcje?

ryzyko inwestycyjne Często można spotkać się z opinią, że na dłuższą metę akcje są zawsze dobre, a nie na przykład obligacje lub depozyty. To stwierdzenie wydaje się prawdziwe tylko na pierwszy rzut oka.

Indeks WIG20 spadł w ubiegłym miesiącu o ponad 16 procent. Tak znaczny spadek wymaga od inwestorów żelaznych nerwów i żelaznej konsekwencji we wdrażaniu założeń inwestycyjnych. To nie jest łatwe.

Oczywiście cykle koniunkturalne mają tę cechę, że prędzej czy później indeksy ponownie zmienią kolor na zielony. Obecna sytuacja jest jednak dobrym przykładem, że znalezienie długoterminowych najlepszych akcji nie musi być dobrą filozofią dla każdego klienta.

Kiedy zadamy proste pytanie, ile chcesz zarobić na swojej inwestycji, oczywiście usłyszymy odpowiedź tak dużo, jak to możliwe. Jednak jak najwięcej może mieć dla każdego z nas zupełnie inne znaczenie.

Dla jednych jak najwięcej będzie oznaczało 100 procent rocznie, dla innych 20 procent, a inni będą zadowoleni, jeśli zarobią 10 procent rocznie.

Zadając kolejne pytanie – na jak długo chcesz inwestować, otrzymujemy również różne odpowiedzi.

Jakie znaczenie ma ocena ryzyka dla inwestycji?

Przy wyborze produktu finansowego kwestia ryzyka jest jedną z kluczowych rzeczy. Ostatnie znaczące spadki na giełdzie pokazują, jakie naprawdę jest ryzyko inwestycyjne. W lipcu wycofano aż 700 milionów złotych z funduszy akcyjnych i prawdopodobnie na tym się nie skończy.

Przynajmniej niektóre z tych płatności oznaczają stratę dla inwestorów. Aby uniknąć takich sytuacji, warto być krytycznym wobec siebie i zadać sobie pytanie, na jakie ryzyko jesteśmy naprawdę gotowi.

W razie wątpliwości lepiej wybrać nieco bardziej konserwatywne rozwiązanie niż zbyt odważne, a następnie ponieść straty z tego powodu.

Kluczowe znaczenie ma tutaj sprawdzenie poziomu akceptacji ryzyka inwestycyjnego przez klienta.

inwestor inwestuje przy pomocy platformy transakcyjnej na telefon i w przeglądarce Jeśli na pytanie, co byś zrobił, gdyby wartość inwestycji spadła, na przykład o 10 procent, klient odpowiada natychmiast wypłaceniem funduszy inwestycyjnych, akcje nie są dla niego najlepszym rozwiązaniem, ponieważ kiedy wybiera inwestycję w akcje, będzie narażony na straty.

Zwykle pierwsza, nawet niewielka korekta na rynku, zachowuje się zgodnie z jej profilem ryzyka. Badanie profilu ryzyka jest ważne, a ignorowanie tego elementu w procesie zakupu produktu inwestycyjnego naraża klienta na straty wynikające z braku wiedzy.

Nie ma szans na połączenie obietnicy wysokich zysków z jednoczesną gwarancją, że nie możemy stracić na takiej inwestycji. Jednak klienci często przy wyborze produktu koncentrują się na potencjalnych zyskach.

Informacje, że inwestycja jest związana z ryzykiem inwestycyjnym, są często traktowane jako standardowa formuła, bez zwracania dużej uwagi na potencjalną stopę zwrotu.

Inwestycje wiążą się z ryzykiem. Fundusze nie gwarantują osiągnięcia założonego celu inwestycyjnego ani osiągnięcia określonego wyniku inwestycyjnego. Należy wziąć pod uwagę możliwość utraty przynajmniej części wpłaconych środków.

Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zawsze warto dokładnie przeanalizować, na jakie ryzyko się decydujemy i czy jesteśmy na to naprawdę gotowi.

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.

Jakiego ryzyka inwestycyjnego powinniśmy spodziewać się po różnych inwestycjach?

Żadne aktywo nie jest wolne od ryzyka. Pamiętajmy jednak o tym, że inwestycje różnią się stopniem ryzyka.

Metale szlachetne

Złoto i Srebro Złoto i srebro to metale, które uznajemy za cenne od tysięcy lat. Do dziś stanowią świetny sposób pomnażania zysku. Metale szlachetne to inwestycja, która utrzymuje swoją wartość pomimo upływu lat.

Cenimy je za walory estetyczne i funkcjonalność. Przetworzone srebro i złoto świetnie przewodzą ciepło oraz prąd. Z tego powodu są pożądanymi towarami w przemyśle technologicznym.

Obligacje

Obligacje

Obligacje charakteryzują się jednym z niższych poziomów ryzyka wśród inwestycji. Obligacja to instrument o stałym dochodzie.

Reprezentuje pożyczkę udzieloną przez inwestora firmom lub państwu (obligacje skarbowe).

Obligacja to w uproszczeniu umowa między inwestorem i państwem lub korporacją. Zawiera szczegóły dotyczące płatności. Obligacje są wykorzystywane przez różnego rodzaju przedsiębiorstwa.

Są nimi duże korporacje, gminy, a nawet całe państwa. Umowa zawarta w obligacji zawiera termin, w którym pożyczkobiorca musi wypłacić inwestorowi kapitał wraz z należnymi odsetkami.

Lokaty

Inwestycja w lokaty to krótkoterminowe zobowiązanie, które przynosi zyski na podstawie odsetek. Inwestorzy wybierają lokaty, jeśli chcą ulokować swoje pieniądze w papierach wartościowych o niskim poziomie ryzyka inwestycyjnego.

W przeciwieństwie do obligacji, lokata nie działa za pośrednictwem pożyczek. Lokata oznacza bezpośredni wkład finansowy w przedsięwzięcie. Lokaty wybierane są zwykle przez inwestorów, którzy poszukują miejsca na tymczasowe przechowanie swoich środków.

Akcje

Akcje notowane w systemie ciągłym Akcje to jedne z najbardziej nieprzewidywalnych inwestycji.

Reprezentują ułamek udziałów w tej firmie. Uprawniają właściciela aktywów do czerpania zysków z kapitału wypracowanego przez firmę oferującą akcję.

Im więcej akcji jednej firmy posiada inwestor, tym więcej zysków mu się należy. Akcje od lat stanowią podstawę indywidualnych portfeli inwestycyjnych.

Firmy emitują akcje w celu pozyskania funduszy na prowadzenie działalności. Jeżeli korporacja zbankrutuje, jest zobligowana do wypłacenia świadczeń inwestorom. Istnieje jednak inne ryzyko na rynku akcji.

Ten instrument finansowy jest nieprzewidywalny i bardzo zmienny. Trudne do przewidzenia wzrosty lub spadki konkretnych akcji sprawiają, że portfolio inwestorów narażone jest na straty.

Waluty cyfrowe (Kryptowaluty)

kryptowaluty monety wizualizacja Istnieje wiele kryptowalut. Najpopularniejsza z nich to bitcoin.

Ceny kryptowalut charakteryzują się przede wszystkim wysoką zmiennością.

Kurs niektórych cyfrowych monet zmienia się nawet o 10% w trakcie doby.

Cena niemal wszystkich kryptowalut bardzo szybko rośnie i spada. Są to aktywa o bardzo wysokim ryzyku.

Pamiętajmy również o tym, że inwestycje w kryptowaluty nie są objęte żadnym systemem rekompensaty. Dodatkowo jest to branża, w której powszechne są oszustwa. Oprócz bezpośredniego handlu monetami, obstawimy kontrrakty CFD oraz zainwestujemy w fundusze ETF bitcoin.

78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.

Czym jest ryzyko stopy procentowej?

ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej to możliwość poniesienia straty ze względu na zmiany stóp procentowych na rynku.

Przykładowo, jeśli stopy procentowe wzrosną, wartość obligacji lub innej inwestycji o stałym dochodzie spadnie.

Ryzyko stopy procentowej to możliwość zmiany ogólnych stóp procentowych na niekorzyść inwestycji. Powoduje ono spadek wartości obligacji lub akcji o stałym oprocentowaniu.

Jeżeli stopa procentowa rośnie, cena obligacji spada i odwrotnie. Ryzyko to mierzymy uwzględniając czas trwania papieru wartościowego.

Ograniczenie ryzyka możliwe jest dzięki dywersyfikacji kapitału i wykupywania zabezpieczenia pochodnych instrumentów finansowych.

Szczegółowe wyjaśnienie ryzyka inwestycyjnego

Zmiana stóp procentowych Zmiana stóp procentowych wpływa na wiele różnych inwestycji.

Mimo wszystko najbardziej zagrażają obligacjom i papierom wartościowym o stałym dochodzie.

Z tego powodu wszyscy posiadacze obligacji powinni uważnie monitorować zmiany stóp procentowych na rynku.

W przypadku papierów wartościowych o stałym dochodzie wzrost stopy procentowej sprawia, że wartość obligacji spada.

Kiedy stopa procentowa rośnie, koszt posiadania obligacji wzrasta. Innymi słowy, wraz ze wzrostem stopy procentowej, posiadanie obligacji staje się coraz mniej korzystne.

W przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu inwestorzy często przechodzą na inwestycje, które odzwierciedlają wyższe oprocentowanie aktywów.

Przykład ryzyka

Weźmy pod uwagę inwestora, który kupuje pięcioletnią obligację o wartości 500 PLN z kuponem w wysokości 3%. Gdy stopy procentowe wzrosną do 4%, inwestor będzie miał trudność ze sprzedażą obligacji.

Dzieje się tak ze względu na to, że na rynek wejdą nowe obligacje z bardziej atrakcyjnym oprocentowaniem.

Mniejszy popyt na papiery wartościowe generuje niższe ceny na rynku wtórnym. W niektórych przypadkach wartość obligacji spada poniżej poziomu pierwotnego zakupu.

Z drugiej strony, jako inwestor możesz doświadczyć odwrotnej sytuacji. Jeśli obligacja z oprocentowaniem 5% zostanie poddana spadkom stopy procentowej poniżej poziomu 5%, cena papieru wartościowego rośnie.

Wówczas posiadacz obligacji zyskuje korzystną stałą stopę zwrotu na rynku.

Wrażliwość cen obligacji

Gdy rynkowe stopy procentowe rosną, wartość różnych papierów wartościowych o stałym dochodzie spada w innym stopniu, w zależności od ich terminów.

Zjawisko to nazywamy fachowo mianem „wrażliwości cenowej„. Miarą tego zjawiska jest czas trwania obligacji.

rynkowe stopy

Dla przykładu możemy posłużyć się dwoma papierami wartościowymi o podobnej stopie procentowej i stałym dochodzie. Jeden z nich ma termin wykupu na przyszły rok, z kolei drugi za 10 lat.

W przypadku wzrostu oprocentowania posiadacz papieru wartościowego z rocznym terminem wykupu może dokonać reinwestycji swojej własności na korzystną obligację.

Osoba, której termin wykupu papieru wartościowego nastąpi za 10 lat, utknęła za swoją obligacją na dłużej.

Im dłuższy czas wykupu papierów wartościowych, tym bardziej spada ich cena w stosunku do wzrostu oprocentowania. Dodatkowo należy zwrócić uwagę na to, że zjawisko wrażliwości cen występuje w tempie malejącym.

Obligacja 10-letnia jest bardziej podatna na spadek ceny od obligacji rocznej. Jednak między obligacją 20-letnią i 30-letnią nie ma znaczącej różnicy.

Premia za ryzyko

Obligacje długoterminowe

Obligacje długoterminowe oferują premię za ryzyko. Premia związana jest z terminem wykupu.

Ustalenie wyższej stopy procentowej na wieloletnie obligacje rekompensuje ryzyko związane z dodatkową zmianą stóp procentowych w czasie.

Im dłużej trwa obligacja długoterminowa, tym wyższe ryzyko zmiany oprocentowania na niekorzyść posiadaczy papierów wartościowych.

Im więcej trwa obligacja długoterminowa, tym wyższe ryzyko zmiany oprocentowania na niekorzyść posiadaczy papierów wartościowych.

Inwestorzy długoterminowi, otrzymują oni wyższe stopy zwrotu z papierów wartościowych od inwestorów krótkoterminowych. Wiąże się to z koniecznością zrekompensowania ryzyka, które podejmują. Określamy to mianem premii za ryzyko.

Czym są stopy zwrotu?

Stopa zwrotu to zysk lub strata liczone netto z inwestycji w określonym czasie. W trakcie określania stopy zwrotu bierzemy pod uwagę procentową zmianę od początku okresu inwestycji do jej końca.

Stopa zwrotu pozwala nam szczegółowo określić zyski lub straty. Metryka stopy zwrotu ma unikalne zastosowanie. Wyliczymy ją w przypadku obligacji, akcji, nieruchomości, metali szlachetnych, a nawet kryptowalut.

Efekty inflacji nie są brane w przypadku liczenia prostej stopy zwrotu. Mimo wszystko jest to istotna zmienna, którą liczymy podczas ustalania realnej stopy zwrotu.

Czym się różni rzeczywista stopa zwrotu i roczna stopa zwrotu?

Prosta stopa zwrotu jest ściśle związana z rocznymi rozliczeniami. Innymi słowy, jest to średnia roczna stopa zwrotu z inwestycji. W średniej uwzględniamy różne okresy, jednak nie mogą one być dłuższe niż jeden rok.

Jeżeli chcemy jednak obliczyć rzeczywistą stopę zwrotu, dzielimy wartość inwestycji z końca okresu przez jej wartość z początku okresu inwestycyjnego.

Następnie wynik podniesiemy do potęgi w zależności od liczby okresów posiadania inwestycji. Jeżeli okres wynosił jeden rok, pomnożymy wartość przez 100%. Od otrzymanego w ten sposób wyniku odejmujemy jeden.

W ten sposób liczymy rzeczywistą stopę zwrotu z inwestycji. Jeżeli chcesz, aby stopa zwrotu z twoich inwestycji wzrosła, skorzystaj z usług eToro. Przeprowadzaj analizy na podstawie danych dostarczanych przez pośrednika i wybieraj tylko opłacalne inwestycje.

FAQ na temat inwestycji

Czym są akcje?

Akcje to jeden z najbardziej powszechnych aktywów, który znajdziemy na rynku. Akcja reprezentuje własność spółki. Akcje spółek rosną lub maleją w zależności od sukcesów firmy.

Co to jest dywidenda?

Dywidenda to część zysków spółki, które wypłacane są akcjonariuszom. Wysokość dywidendy zależy od ilości posiadanych akcji. Rada dyrektorów spółki ustala wysokość dywidendy i jej proporcje. Firmy, których biznes osłabł, mogą nie wypłacać dywidendy.

Co to jest ETF?

ETF to skrót od słów Exchange-traded fund. Oznacza to fundusz inwestycyjny, który posiada zbiór inwestycji. W ich skład wchodzą zazwyczaj akcje i obligacje. Fundusze są zwykle własnością grupy inwestorów. Zarządza nimi menadżer, który dba o inwestycje. Możemy handlować funduszami ETF za pośrednictwem kontraktów na różnicę w cenie i opcji na ETF-y.

Ola jest absolwentką Wyższej Szkoły Finansów i Prawa w Bielsku-Białej. Już na studiach zajęła się handlem na rynkach finansowych. Dodatkowe zajęcie wkrótce zaczęło przynosić spodziewane zyski i hobby zmieniło się w prawdziwą pasję. Dziś Ola dzieli się widzą nabytą w trakcie i po studiach, by pomagać początkującym w stawianiu swoich własnych pierwszych kroków.