Budzisz się rano, wstajesz z łóżka i idziesz do kuchni, gdzie czeka na Ciebie świeżo parzona kawa i pyszne śniadanie. Zabierasz swojego laptopa i schodzisz do garażu, w którym od kilku miesięcy rozkręcasz własną firmę technologiczną.
Właśnie zakończyłeś pierwsze udane testy oprogramowania i dziś zamierz wykonać kolejny krok, czyli znaleźć dodatkowe finansowanie dla całego projektu.
Jak zawsze jesteś w biurze pierwszy, w końcu to twój garaż, jednak dziś wspólnik spóźnia się bardziej niż zwykle. Trochę cię to niepokoi, jednak skupiasz się na pracy i zaczynasz przeglądać oferty banków i kredytów.
Tuż przed lunchem dociera twój wspólnik w towarzystwie zamyślonego pana w czarnym, drogim garniturze… Czytaj dalej, aby poznać dalszą część historii. Sprawdź, co ma wspólnego z Funduszami Venture Capital…
Jak inwestować w Fundusze Venture Capital w pięciu prostych krokach
- Wybierz najlepszą ofertę: eToro.
- Załóż konto.
- Dokonaj pierwszej wpłaty.
- Znajdź wybrane pozycje na liście aktywów.
- Kup bezpośrednio lub wybierz dodatkowe opcje.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
5
Metody Płatności
Parametry
Obsługa klienta
Ocena
Aplikacja Mobilna
Stałe Prowizje Za Operację
Opłata za prowadzenie konta
Ocena
- Platforma przyjazna dla początkujących inwestorów
- Darmowe sygnały handlowe
- Aplikacja na iOS i Android
70,48% inwestorów prywatnych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy
Informacje o koncie
Opłaty za operację
Ocena
- Brak prowizji od handlu funduszami ETF i akcjami
- Nieograniczony wolumen obrotu
- Darmowy dostęp do analiz eksperckich
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.
Informacje o koncie
Opłaty za operację
Ocena
- Dostępne 142 pary walutowe
- Dwie platformy handlowe do wyboru
- Dostęp do funkcji stop loss
Kontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzyz powodu dostępu do dźwigni finansowej. 72,6% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.
Informacje o koncie
Opłaty za operację
Ocena
- Brak prowizji
- Broker regulowany przez CySec
- Środki zabezpieczane na oddzielnych rachunkach bankowych
Pamiętaj o ryzyku! 76,4% rachunków CFD inwestorów detalicznych traci pieniądze.
Informacje o koncie
Opłaty za operację
Ocena
- Zerowe spready
- Intuicyjna platforma handlowa
- Autoryzowany i regulowany broker
74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.
Informacje o koncie
Opłaty za operację
Najlepsze Fundusze Venture Capital 2024:
POLECANY BROKER
capital.com
Załóż KontoKontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzyz powodu dostępu do dźwigni finansowej. 72,6% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.......
POLECANY BROKER
Alvexo
Załóż Konto70,48% inwestorów prywatnych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy......
POLECANY BROKER
eToro
Załóż KontoKontrakty CFD to złożone instrumenty finansowe. Niosą ze sobą wysokie ryzyko szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 75% inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy.......
POLECANY BROKER
Libertex
Załóż Konto74,91% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą.......
Krótko i chaotycznie przedstawia ci waszego gościa. Tajemniczy nieznajomy nie czekając na uprzejmości, zaczyna zadawać pytania na temat projektu i waszych planów, po czym wyciąga walizkę pełną pieniędzy i oświadcza, że jest gotów zainwestować w wasz pomysł.
Powyższa historia brzmi jak scenariusz amerykańskiego filmu, jednak bardzo wielu światowych gigantów tak właśnie rozpoczynało swoją biznesową drogę.
Moment, w którym pojawiał się ktoś, kto na podstawie swojej subiektywnej oceny potencjału ich firmy inwestował swoje pieniądze, zawsze okazywał się przełomowy i pozwalał, na rozwinięcie skrzydeł.
Właśnie tak w dużym uproszczeniu wygląda zasada działania funduszy venture capital, którymi dzisiaj się zajmiemy.
Przygotowaliśmy dla ciebie zbiór najważniejszych informacji na temat tej formy inwestowania, oraz poprosiliśmy doświadczonych inwestorów venture capital o kilka wskazówek jak zacząć.
Zapraszamy do lektury.
Fundusz venture capital – definicja
W praktyce fundusz venture capital to grupa przedsiębiorców, którzy swój majątek decydują się przeznaczyć na inwestycję w obiecujący startup przez nabywanie jego akcji lub udziałów.
Sposób prowadzenia i struktura funduszy vc bardzo przypomina tak dobrze znane fundusze inwestycyjne (akcyjne lub obligacji). W funduszu venture capital to zarządzający decydują o wyborze konkretnych branż oraz firm.
Podejmują również decyzję dotyczące kwot finansowania danej firmy oraz dróg pozyskania kapitału od inwestorów publicznych i prywatnych.
Inwestycje tego typu są obarczone wysokim ryzykiem niepowodzenia i zwykle łączone są ze wsparciem kierowniczym w zakresie optymalizacji procesów biznesowych lub poprawy jakości zarządzania.
Celem inwestycji typu venture capital (vc) jest osiągnięcie zysku ze wzrostu wartości przedsiębiorstwa poprzez odsprzedaż jego udziałów po upływie określonego czasu.
Jak pisaliśmy wcześniej fundusze venture capital to inwestycje średnio- lub długoterminowe, funkcjonujące zawsze w określonych ramach czasowych.
Zwykle ten czas to 10 lat, z czego 5 lat to czas przeznaczony na inwestowanie, a kolejne 5 lat to czas wyjścia z inwestycji.
Zanim zainwestujesz w fundusz venture capital
Jesteśmy dopiero na początku naszej drogi do zrozumienia funduszy venture capital, jednak ty ze swoją inwestycją nie musisz czekać do końca tego artykułu.
Już teraz możesz zainwestować swój kapitał w spółki, które kiedyś były startupami, aby teraz stać się gigantami w swoich branżach.
Zobacz jak pracują „dorosłe” spółki i wykorzystaj zmiany cen akcji do pomnożenia swojego kapitału.
Jak rozpocząć inwestowanie w eToro?
Zarejestruj się na stronie eToro
Broker wymaga podania podstawowych danych osobowych oraz weryfikacji dokumentu tożsamości.
Na tym etapie ustalisz hasło do platformy.
Sprawdzisz również poziom swojej wiedzy o inwestowaniu i związanym z nim ryzyku.
Wpłać depozyt na konto inwestycyjne
Po założeniu konta pobierasz aplikację lub inwestujesz za pomocą swojego komputera.
- karty kredytowej
- PayPal
- przelewu SOFORT
- Skrill
- przelewu bankowego
- Neteller
- UnionPay
Inwestuj za pomocą eToro
Czas na pierwszą inwestycję. W zależności od wybranej drogi inwestycyjnej wybierz akcje, którymi jesteś zainteresowany.
Prześledź ich notowania oraz dokonaj pierwszej transakcji.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
eToro – inwestowanie bez prowizji
Ciekawą opcją dla początkujących osób jest Copy Trading. Pomaga kopiować transakcje bardziej doświadczonych inwestorów.
Platforma jest dostępna online lub w postaci aplikacji. Minimalny depozyt zaczyna się od 200 EUR. Środki wpłacisz za pomocą karty debetowej/kredytowej, portfeli wirtualnych (PayPal, Skrill) oraz konta bankowego (SEPA).
Ważne: eToro jest denominowany w USD, dlatego niezależnie od metody płatności wszystkie wpłaty są objęte opłatą za konwersję w wysokości 0,5%.
Broker posiada licencje FCA, CySEC oraz ACIS honorowane w Unii Europejskiej.
Plusy:
- Brak prowizji i opłat za operacje;
- Wpłacanie środków za pomocą karty debetowej/kredytowej, portfela wirtualnego, rachunku bankowego;
- Możliwość kopiowania operacji bardziej doświadczonych inwestorów;
- Przyjazny dla użytkownika interfejs.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
XTB
XTB to czołowy broker z Polski, który zapewnia usługi finansowe niemal od 20 lat. Ponadto przestrzega norm Komisji Nadzoru Finansowego oraz innych międzynarodowych organów regulacyjnych. Oferuje bogaty asortyment instrumentów finansowych, np. kontrakty CFD na akcje, kryptowaluty, indeksy czy towary.
Atutem XTB jest platforma xStation 5, która łączy łatwość obsługi i zaawansowane funkcje analityczne. Broker proponuje również konto demonstracyjne, materiały edukacyjne czy handel z dźwignią.
XTB nie nakłada minimalnej kwoty depozytu i akceptuje różne formy płatności, w tym karty kredytowe, debetowe, przelewy bankowe czy e-portfele. Ich dział obsługi klienta zapewnia wsparcie przez 24 godziny na dobę, od poniedziałku do piątku.
Plusy:
- Renomowany i regulowany broker;
- Szeroki wybór instrumentów finansowych;
- Autorska platforma xStation 5;
- Konto demo i materiały edukacyjne;
- Brak wymogu minimalnego depozytu.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty.
Pepperstone
Broker Pepperstone z Australii oferuje dostęp do wielu instrumentów finansowych, w tym
kontraktów CFD na akcje, kryptowaluty, towary i aktywa na rynku forex. Firma działa zgodnie z międzynarodowymi standardami regulacyjnymi, podlegając nadzorowi takich organów jak ASIC, FCA czy DFSA.
Pepperstone jest znany z niskich spreadów i prowizji. Co więcej, oferuje handel na kilku platformach, w tym MT4 i MT5. Broker dostarcza również konta demo, materiały szkoleniowe oraz program lojalnościowy dla aktywnych inwestorów.
Pepperstone akceptuje różne metody płatności, w tym karty debetowe, kredytowe, przelewy bankowe oraz e-portfele. Natomiast dział obsługi klienta jest dostępny przez 24 godziny na dobę, przez pięć dni w tygodniu.
Plusy:
- Zgodność z międzynarodowymi przepisami regulacyjnymi;
- Szeroki wybór instrumentów finansowych;
- Handel na różnych platformach;
- Konta demo dla nowych inwestorów;
- Różne metody płatności.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty.
Jak działają fundusze venture capital w Polsce?
W przypadku funduszy venture capital dobór odpowiedniej polityki inwestycyjnej to podstawa sukcesu.
W związku z tym przyjrzeliśmy się największym na rynku funduszom venture capital i wyabstrahowaliśmy cztery profile funduszy.
Zaproponowany przez nas podział opiera się na etapie rozwoju, na jakim znajdują się firmy, w które zdecydujesz się inwestować.
Akcelerator
Naukowcy używają akceleratorów do przyspieszania cząstek elementarnych do prędkości bliskich prędkości światła.
Jeżeli zamiast cząstek weźmiemy startupy w bardzo wczesnych fazach rozwoju, to przytoczona definicja akceleratora nadal jest prawdą.
Oczywiście zamiast naukowców mamy tutaj doświadczonych inwestorów.
Fundusze venture capital wyszukują i inwestują w projekty, które są jeszcze na etapie pomysłu, a sami pomysłodawcy mogą zaoferować jedynie swoją wiedzę, umiejętności oraz zaangażowanie.
Nabór do akceleratorów polega na porównaniu ze sobą nawet 1000 dobrych pomysłów i wybraniu 10-20 takich, które mają największy potencjał.
Działania funduszu o takim profilu polegają na intensywnej pracy nad każdym wybranym projektem oraz inwestowaniu niewielkich kwot w regularnych odstępach czasu.
Jednocześnie, ze względu na duże ryzyko i bardzo wczesny etap rozwoju projektu, zarządzający funduszem nabywają udziały firmy w bardzo korzystnych dla siebie cenach.
Fundusze o profilu akceleratora zbudowane są z dużej liczby uznanych specjalistów, którzy swoim doświadczeniem wspierają raczkujące firmy i zapewniają im rozbudowaną sieć kontaktów biznesowych.
Early Stage
Jednak oczekiwaniem zarządzających jest, aby firma, w którą będą inwestować była już na etapie wprowadzania produktu na rynek.
W związku z tym fundusz o profilu early stage poszukuje projektów, które wyszły już z etapu pomysłu i mogą pochwalić się swoim produktem.
Fundusze o takim profilu zakładają najczęściej doświadczeni przedsiębiorcy zainteresowani nabyciem udziałów lub akcji, którzy mają już na swoim koncie kilka udanych startupów.
Przez cały okres prowadzenia funduszu inwestują oni w 15-30 firm, na które przeznaczają około 5 milionów złotych.
Wybór spółek, które są już na etapie wprowadzania produktu na rynek, oznacza również większe szanse na sukces, niwelując tym samym wysokie ryzyko inwestycje.
Growth (scale-up)
Jednocześnie na każdą z firm przeznaczają zdecydowanie większe kwoty - nawet do 20 milionów złotych.
Zarządzający takimi funduszami kierują swoje zainteresowanie na projekty, które w każdym kolejnym miesiącu działalności zwiększają swoje przychody oraz liczbę klientów.
Dobrym przykładem takich firm są serwisy społecznościowe, które są olbrzymami mającymi za sobą etap growth.
Analiza wskaźników przyrostu klientów oraz przychodu wyraźnie minimalizuje ryzyko inwestycyjne. Wybrana firma może pochwalić się już sprawdzoną technologią, która jest rozwijana przy wsparciu środków z funduszy venture capital.
Profil growth wymaga od zarządzających posiadania specjalistycznej wiedzy ekonomicznej, która pozwoli na monitorowanie wskaźników finansowych wspieranej firmy.
Private equity
W Stanach Zjednoczonych fundusze tego typu to typowe venture capital inwestujące nawet po 200 milionów dolarów w wybrane spółki.
W Polsce jednak ten typ funduszu działa zgoła inaczej.
- Po pierwsze mniej pokaźne są kwoty inwestycji ledwo przekraczające 20 milionów złotych.
- Po drugie fundusze private equity nie inwestują w projekty wysokiego ryzyka i nie kupują części udziałów.
Zazwyczaj przejmują całą spółkę, aby następnie wkroczyć do niej na własnych zasadach, wymieniając kadrę zarządzającą oraz wprowadzając swój porządek.
Pomagają dotychczasowym właścicielom wyjść ze spółki oraz wprowadzają ją na giełdę.
Fundusze private equity przez cały swój cykl życia realizują jedyni kilka projektów.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Venture capital - kapitał zgromadzony w funduszu
Główną zasadą działalności venture capital jest wyszukiwanie oraz inwestowanie w spółki o wysokim potencjale rozwoju. Dlatego zupełnie naturalne jest pytanie, w jaki sposób zdobywa się fundusze na takie przedsięwzięcie?
Kapitał do funduszu może być wpłacony przez instytucje oraz osoby prywatne. W poszukiwaniu inwestorów prywatnych niezbędna jest szeroko rozwinięta sieć kontaktów wśród przedsiębiorców oraz osób zajmujących dobrze płatne stanowiska.
Bardzo ważne jest również, abyś edukował swoich przyszłych inwestorów i dokładnie tłumaczył, jak działa venture capital.
W przypadku instytucji warto, abyś rozmawiał z korporacjami, dużymi spółkami s.a oraz podmiotami rządowymi takimi jak Polski Fundusz Rozwoju lub Narodowe Centrum Badań i Rozwoju.
Sam proces poszukiwania form finansowania wśród korporacji i spółek jest bardzo zbliżony do rozmów z inwestorami indywidualnymi.
W przypadku jednak podmiotów rządowych musisz przygotować się na procedury naboru i spełnienie określonych warunków kwalifikacji.
Venture capital - gdzie szukać ciekawych projektów
Poza ilością naprawdę ciekawych inwestycji bardzo duże znaczenie mają koszty obsługi, w skład których wchodzą pensje, koszty administracyjne oraz koszty rozwoju.
Niższe koszty początkowe to również dużo prostsza decyzja dotycząca wyjścia z inwestycji, która okazała się nietrafiona.
Fundusze venture capital - wskazówki doświadczonych inwestorów
Wiesz już, jak działają fundusze venture capital oraz znasz najpopularniejsze profile inwestycyjne. Zanim jednak przejdziemy do wskazówek ważne, abyśmy omówili rolę, w których możesz inwestować w fundusz venture capital.
Jeżeli zdecydujesz się pracować na rzecz funduszu staniesz się general partners. Będziesz odpowiedzialny (wraz z innymi general partners) za wyszukiwanie spółek oraz zbieranie kapitału, który fundusz przeznaczy na inwestycje.
Oczywiście jako general partners również będziesz zaangażowany kapitałowo w fundusz, jednak zdecydowanie większa część środków będzie pochodziła od limited partners.
Limited partners to inwestorzy instytucjonalni oraz prywatni, którzy dołączyli do funduszu venture capital, jedynie wprowadzając swój kapitał.
Inwestorzy venture capital podpowiadają…
Jeżeli tematyka inwestycji venture capital wydała ci się interesująca i myślisz zaangażowaniu właśnie w ten segment rynku, nasi zaprzyjaźnieni inwestorzy mają dla ciebie kilka dobrych rad:
- wybieraj fundusze venture capital, które prowadza swoja działalność w sposób transparenty i przejrzysty;
- wybieraj branże, które rozumiesz oraz w których masz doświadczenie;
- przed podjęciem decyzji o zaangażowaniu w venture capital poświęć czas, aby poznać i zrozumieć jak pracują firmy, w które będziesz pośrednio inwestował;
- zadbaj o to, aby twoje zaangażowanie w fundusze venture capital nie przekroczyło 10% posiadanego przez Ciebie kapitału.
78% kont inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne podczas handlu CFD z tym dostawcą.
Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź etoro.com/trading/fees.
Venture Capital - wiedza i doświadczenie & ryzyko
Inwestowanie w startupy za pośrednictwem funduszy venture capital to bardzo dobra alternatywa dla standardowych instrumentów inwestycyjnych takich jak akcje, obligacje czy lokaty.
Musisz jednak pamiętać, że twój kapitał zostanie wykorzystany na rozwój projektu lub przedsiębiorstwa, którego końcowy sukces nie jest gwarantowany. Dlatego też tak wiele razy wspominaliśmy o ryzyku i ostrożności w podejmowaniu decyzji.
Oczywiście warto mieć w głowie rady naszych zaprzyjaźnionych inwestorów i korzystać z nich przed wykonaniem przelewu na rzecz funduszu. Jednocześnie zawsze korzystaj ze swojej wiedzy i doświadczenia, które pozwolą ci zminimalizować ryzyko inwestycyjne.
Dlatego teraz rozejrzyj się czy gdzieś w twojej okolicy, w garażu twojego sąsiada rodzi się projekt, który jest warty inwestycji.
FAQ
Czym są fundusze venture capital?
Pojęcie venture capital oznacza średnio- i długoterminowe inwestycje w przedsiębiorstwa niepubliczne we wczesnej fazie rozwoju realizowane przez wyspecjalizowane podmioty, czyli fundusze venture capital.
Jak działa private equity w Polsce?
Fundusze private equity nie inwestuje w ryzykowne projekty i nie kupują części udziałów. Zazwyczaj przejmują całą spółkę, aby następnie wkroczyć do niej na własnych zasadach, wymieniając kadrę zarządzającą oraz wprowadzając swój porządek.
Kiedy warto inwestować w fundusze venture capital?
Inwestowanie w fundusze venture capital wymaga od ciebie zrozumienia i poznania branży, w której działają wspierane spółki.
Krzysztof swoją wiedzę i umiejętności zdobywał i rozwijał latami. Handel na giełdzie pochłonął go w młodym wieku i szybko stał się jego sposobem na życie. Do jego głównych zainteresowań należy rynek kryptowalut. Jako jeden z pierwszych posiadaczy bitcoin w Polsce zna temat na wylot i chętnie dzieli się swoją wiedzą z naszymi czytelnikami.