W wyniku coraz większego zainteresowania rynkiem walutowym Forex, w ciągu kilku lat pojawiło się mnóstwo firm brokerskich udostępniających internetowe platformy transakcyjne powodując, że wybór najlepszego brokera wymaga starannej i czasochłonnej analizy. Poniżej przedstawiamy najistotniejsze zagadnienia, które pozwolą znacznie uprościć i skrócić ten złożony proces decyzyjny.
Czy broker forex podlega nadzorowi finansowemu?
Celem nadzoru finansowego jest m.in. zapewnienie: prawidłowego funkcjonowania, stabilności, bezpieczeństwa, oraz przejrzystości rynku. Nadzór finansowy sprawowany jest w zależności od miejsca zarejestrowania firmy. W Polsce tą funkcję pełni KNF, w Stanach Zjednoczonych NFA, w Wielkiej Brytanii FCA, a w Szwajcarii FINMA. Każda firma brokerska, aby działać zgodnie z prawem musi podlegać nadzorowi finansowemu.
Za co płacimy brokerowi?
Większość internetowych firm zarabia głównie na różnicy w cenie bid i offer (kupno/sprzedaż), nie pobierając dodatkowych opłat. Zdarzają się jednak przypadki w których brokerzy decydują się na pobieranie prowizji i jednocześnie oferują mniejsze spready. Dodatkowe opłaty mogą być pobierane za: otwarcie oraz prowadzenie rachunku, wypłatę środków z depozytu, serwis informacyjny (analizy, informacje prosto z rynku), przeprowadzanie zleceń telefonicznych i inne.
Czy spread jest stały, czy zmienny?
Rozpiętość widełek cenowych (spread) ma duże znaczenie dla graczy krótkoterminowych, często dokonujących transakcji. W przypadku traderów średnio i długookresowych, przeprowadzających mniejszą liczbę operacji, szerokość widełek cenowych nie powinna być aż tak ważnym czynnikiem przy wyborze brokera.
Wiele firm brokerskich oferuje zmienne widełki cenowe zachęcając klientów bardzo niskim spreadem. Warto jednak pamiętać, że zmienny spread to rozszerzanie i zwężanie się widełek cenowych. Dlatego oceniając atrakcyjność takiego rozwiązania bierze się pod uwagę przede wszystkim wartość maksymalną i średnią (typową) spreadu zmiennego, a nie wyłącznie możliwość wystąpienia najniższych spreadów, gdyż one mogą pojawiać się na tyle rzadko, że nie będą miały znaczenia podczas regularnego dokonywania transakcji.
Stały spread jak nazwa wskazuje powinien być zawsze taki sam, są jednak wyjątki. W momentach publikacji ważnych raportów, komentarzy lub istotnych wydarzeń dla rynku, spread może ulec zmianie. Decydując się na stały spread zwraca się uwagę czy wstępują jakieś restrykcję w handlu tuż przed i tuż po publikacji ważnych danych i jak wówczas wygląda składanie zleceń. Czy występują jakieś opóźnienia z powodu przedłużonego przetwarzania w systemie brokera lub jakieś inne utrudnienia uniemożliwiające nam dokonanie wówczas operacji.
Czy możemy korzystać ze wsparcia technicznego przez 24 godziny na dobę?
Forex to rynek działający niemal nieprzerwanie, dlatego wsparcie techniczne dostępne przez całą dobę jest koniecznością. W momencie nieprzewidzianego braku dostępu do Internetu powinniśmy mieć możliwość składania zleceń (otwieranie, zamykanie pozycji) telefonicznie.
Jak dużą dźwignię mamy do dyspozycji?
Dźwignia finansowa na Forex umożliwia przy relatywnie małym depozycie, kontrolowanie dużych pozycji. Może ona przybierać rozmiary od 1:30, aż do 1:100 w zależności od oferty brokera. Nie należy jednak tutaj kierować się zasadą – im większe lewarowanie tym lepiej. Jest to narzędzie, które działa w dwie strony – zwiększa zyski, równocześnie zwiększa potencjalne straty. Niektórzy eksperci są zdania, że brokerzy oferujący bardzo wysoką dźwignię nie troszczą się o bezpieczeństwo swoich klientów.
Jaką platformę transakcyjną oferuje broker?
Podstawą oferty brokera jest internetowa platforma forex. Dzięki niej użytkownicy posiadają dostęp do rachunku inwestycyjnego i notowanych w czasie rzeczywistym cen wraz z możliwością zawierania transakcji. Często platformy rozbudowane są o generowane na bieżąco wykresy oraz moduł informacyjny. Oceniając platformę transakcyjną należy zwrócić uwagę na szybkość realizowania zleceń, niezawodność oraz intuicyjność zastosowanych rozwiązań. Platforma może być autorska, czyli stworzona i wykorzystywana wyłącznie przez danego brokera lub uniwersalna. W tym drugim przypadku jeden system transakcyjny (oprogramowanie) jest tworzone przez wyspecjalizowanego producenta i może być wykorzystywane przez wielu brokerów. Obecnie najpopularniejszą uniwersalną platformą transakcyjną jest MetaTrader.
W jakim języku będziemy obsługiwani przez brokera?
Większość brokerów posiada swoje strony internetowe w wielu wersjach językowych, również w języku polskim. Nie oznacza to jednak, że będziemy cały czas obsługiwani w naszym języku ojczystym. Wybierając brokera powinniśmy upewnić się czy kontakt telefoniczny, E-mailowy, a także umowa z brokerem oraz platforma transakcyjna dostępne są w znanym nam języku.
Model biznesowy brokera: Market Maker (Animator Rynku), NDD czy ECN?
Internetowe firmy brokerskie funkcjonują głównie na zasadzie Animatorów Rynku. To znaczy, że broker jest drugą stroną zawieranych przez nas transakcji (kiedy kupujemy to kupujemy od niego, kiedy sprzedajemy, sprzedajemy jemu). Zadaniem animatora rynku jest zapewnienie płynności i funkcjonalności, dzięki którym klienci mogą zawsze dokonać transakcji wybranej ilości waluty. Fakt, że u brokera Market Maker nie zawieramy faktycznie transakcji na rynku walutowym, nie znaczy, że broker musi korzystać z występującego tu konfliktu interesów. Jeśli broker odpowiednio i sprawnie zabezpiecza pozycje swoich klientów na rynku międzybankowym, to taki model funkcjonuje całkiem sprawnie.
W odróżnieniu od Animatora Rynku brokerzy ECN (Electronic Communications Network) to instytucje, które nie tworzą rynku, lecz są pośrednikami w transakcjach walutowych. Zlecenia kierowane są bezpośrednio na rynek stworzony przez firmy inwestycyjne lub rynek międzybankowy. Spory rozmiar transakcji walutowych pomiędzy bankami powoduje, że brokerzy ECN wymagają znacznie większych wpłat początkowych w ramach depozytu niż brokerzy Market Maker. Dysponując sporym kapitałem przeznaczonym do inwestowania na rynku Forex warto skorzystać z oferty brokera typu ECN.
Od pewnego czasu na rynku walutowym pojawiają się firmy oferujące usługi jako brokerzy typu NDD (No Dealing Desk). Jest to rodzaj modelu biznesowego będącego połączeniem pewnych cech brokera MM (Market Maker) oraz ECN (Electronic Communications Networks). W przypadku NDD zlecenia klientów składane są z pominięciem brokerów, bezpośrednio po cenach oferowanych przez wybrany bank lub duże instytucje inwestycyjne. Od brokera NDD zależy czy współpracuje z jednym bankiem czy kilkoma, co w rezultacie może oznaczać występowanie braku płynności rynku (największą płynność zapewniają brokerzy typu Market Maker). Brokerzy NDD za świadczenie swoich usług pobierają prowizję od realizowanych transakcji, często doliczając ją do spreadu.
Po zapoznaniu się z proponowanymi przez nas kryteriami wyboru brokera, zalecamy przejść do zakładki porównanie brokerów, a następnie do części poświęconej firmom brokerskim. Tam, w oparciu o zamieszczone na naszej stronie informacje, będą mogli Państwo ocenić poszczególne oferty pod kątem własnych potrzeb i oczekiwań.
Dołożyliśmy wszelkich starań, aby ułatwić dokonanie trafnego wyboru.
