Idealna emerytura

495

Jaki jest najlepszy sposób na oszczędzanie i inwestowanie w plan emerytalny? Oszczędzający na emeryturze korzystają z hojnych ulg podatkowych, które automatycznie pobudzają ich fundusze emerytalne, ale aby naprawdę zmaksymalizować swoje dochody w późniejszym okresie życia, musisz uzyskać jak najlepszy zwrot ze swoich składek. Reformy wolności emerytalnej sprzed czterech lat dodają kolejny wymiar do tej debaty. W dzisiejszych czasach większość oszczędzających nie kupuje renty, płacąc gwarantowany regularny dochód, kiedy chcą zacząć spieniężać swoje fundusze, przynajmniej na początku, woląc zamiast tego czerpać pieniądze bezpośrednio ze swoich oszczędności. W takim przypadku trzeba będzie mieć odpowiednie inwestycje na ten okres życia.

Jaki jest najlepszy sposób na oszczędzanie i inwestowanie w ramach planu emerytalnego? Oszczędzający na emeryturę korzystają z hojnych ulg podatkowych, które automatycznie pobudzają ich fundusze emerytalne, ale aby naprawdę zmaksymalizować swoje dochody w późniejszym okresie życia, musisz uzyskać jak najlepszy zwrot ze swoich składek. Reformy wolności emerytalnej sprzed czterech lat dodają kolejny wymiar do tej debaty. W dzisiejszych czasach większość oszczędzających nie kupuje renty, płacąc gwarantowany regularny dochód, kiedy chcą zacząć spieniężać swoje fundusze, przynajmniej na początku, woląc zamiast tego czerpać pieniądze bezpośrednio ze swoich oszczędności. W takim przypadku trzeba będzie mieć odpowiednie inwestycje na ten okres życia.

Przed i po

Innymi słowy, inwestowanie poprzez emeryturę jest obecnie dwuetapowym procesem. W pierwszej fazie starasz się zbudować jak największy fundusz emerytalny – doradcy finansowi nazywają to fazą „akumulacji”. Etap drugi – nazywany czasem w żargonie „dekumulacją” – polega na inwestowaniu w taki sposób, aby można było zachować, a nawet zgromadzić dalszy kapitał, jednocześnie czerpiąc dochód z własnych oszczędności.

Są to dwa zupełnie różne cele, ale nie musi to oznaczać, że potrzebujesz zupełnie innych inwestycji przed i po planowanej dacie przejścia na emeryturę. Często możliwe jest wykorzystanie inwestycji wybranych przede wszystkim z myślą o wzroście kapitału w celu wygenerowania dochodu. Podobnie, inwestycje, które generują hojne kwoty dochodu, są często dobrą opcją wzrostu, ponieważ zazwyczaj będziesz mógł ponownie zainwestować dochód w swoje oszczędności.

Więc, które inwestycje mogą być dopasowane do rachunku? Cóż, w ankiecie opublikowanej niedawno przez maklera giełdowego AJ Bella, sześć z dziesięciu najlepiej sprzedających się funduszy inwestycyjnych z oszczędzającymi na emeryturę okazało się być firmami inwestycyjnymi – mimo że jest ich znacznie mniej niż funduszy powierniczych i innych podobnych „otwartych” funduszy. Wydaje się, że firmy inwestycyjne znacznie przekraczają swoją wagę, jeśli chodzi o oszczędności emerytalne.

Fundusz na wszystkie pory

Istnieją uzasadnione powody, dla których inteligentne osoby oszczędzające na emeryturę najprawdopodobniej korzystają z usług firm inwestycyjnych. Najwyraźniej niezależna analiza sugeruje, że fundusze te mają tendencję do generowania większych zysków inwestycyjnych w dłuższej perspektywie. Jedno z badań opublikowanych przez Cass Business School latem ubiegłego roku wykazało, że w latach 2000-2016 spółki inwestycyjne zwracały średnio o 0,8 punktu procentowego rocznie więcej; ponad 30 lub 40 lat oszczędzania na emeryturę, co stanowi ogromną różnicę.

Co więcej, po osiągnięciu etapu czerpania dochodu, spółki inwestycyjne mogą działać bardzo dobrze. W odróżnieniu od innych rodzajów funduszy inwestycyjnych, mogą one zatrzymać część dochodów, jakie uzyskują z inwestycji bazowych każdego roku, aby sfinansować wypłaty dla inwestorów w latach, w których przychodzi mniej dochodów.

Oznacza to, że firmy inwestycyjne mogą dokonywać wiarygodnych – a często rosnących – wypłat dochodu na rzecz oszczędzających, co jest przydatne, jeśli próbujesz utrzymać się z dochodu z inwestycji w okresie emerytalnym. W rzeczywistości obecnie istnieje ponad 40 spółek inwestycyjnych, które zwiększyły swoje dywidendy w ciągu ostatnich 10 lat; w niektórych przypadkach rekord ten sięga 50 lat wstecz.