Analizując wykresy cen instrumentów finansowych, można zobaczyć charakterystyczne kształty zwane formacjami. Formacje powstają w okresach, gdy trendy zmieniają kierunek lub w okresach przejściowych, więc mogą być rodzajem przerwy w bieżącym trendzie, ogłaszać zmianę trendu, kontynuację trendu lub zwiększać / zmniejszać prawdopodobieństwo jednej z tych możliwości .

Formacje zmiany trendu

Formacje zmiany trendu, jak wsakzuje ich nazwa, zapowiadają zmianę kierunku trendu poprzedzającego formację.

Formacja głowy i ramion – składa się z trzech wierzchołków, z których środek jest najwyższy (głowa), a dwa boczne ramiona mają podobną wysokość. Formacja ta występuje pod koniec przedłużającego się trendu wzrostowego i ogłasza odwrócenie trendu.

Formacja odwróconej głowy z ramionami – składa się z trzech dołków,z których środek jest najniższy (głowa), a dwa boczne (ramiona) są podobnej wielkości, podczas gdy formacja rzadko jest idealnie pozioma, zwykle nachylona zgodnie z tendencją spadkową. Formacja odwróconej głowy z ramionami zwykle zapowiada odwrócenie trendu spadkowego.

Podwójne dno (formacja W) – Formacja ta definiowana jest przez dwa minima cenowe na podobnym poziomie, oddzielone wyraźnym wzrostem cen. Po drugim dnie cenowym następuje przełom w stosunku do poprzedniego maksimum z wyraźnym wzrostem wolumenu handlu. Zwykle ma to miejsce w końcowej fazie długoterminowego lub średnioterminowego trednu spadkowego i zapowiada odwrócenie trendu.

Podwójny szczyt (formacja M) – w przeciwieństwie do poprzednio opisanej formacji podwójnych dołków, występuje ona odpowiednio w końcowej fazie wzrostu długo- lub średnioterminowego i obiecuje odwrócić trend wzrostowy  do trendu spadkowego. Charakteryzują go dwa maksima cenowe na podobnym poziomie oddzielone wyraźnym spadkiem cen. Po osiągnięciu drugiego maksimum następuje spadek poniżej poziomu minimalnego z formacji ze znacznym wzrostem wolumenu obrotu na rynku.

Formacje kontynuacji trendu

Formacje kontynuacji trendu wskazują na to, że trend boczny, jaki uwidocznił się na wykresie  jest tylko przerwą w dominującym trendzie głównym i że następny ruch cenowy na wykresie będzie miał ten sam kierunek, co trend poprzedzający ukształtowanie się tej formacji.

Klin zniżkujący – najczęściej kształtuje się to podczas średnioterminowej korekty trendu wzrostowego i zapowiada wzrost cen. Klin zniżkujący jest oznaczony dwoma nachylonymi w tym samym kierunku, nierównolegle do siebie i do osi poziomej proste – których górna część jest nachylona pod większym kątem, co oznacza, że każdy kolejny spadek jest większy niż poprzedni, a późniejszy wzrost jest mniejszy, a kolejne minima cenowe stają się coraz niższe. Odwrócenie główengo trendu następuje po przebiciu górnej krawędzi i towarzyszącemu jej znacznemu wzrostowi obrotów.

Formacja flagi – jest formacją korekcyjną, zwykle pojawia się podczas silnych i długotrwałych trendów rynkowych. Kształt formacji flagi wyznaczają dwie równoległe linie, które przyjmują nachylenie przeciwne do panującego trendu, pomiędzy którym kształtuje się kurs na kilka sesji, a wolumen obrotu maleje.

Formacja chorągiewki (trójkąt symetryczny) – budową i funkcjonowaniem przypomina formację flagi, jednak linie łączące kolejne maksima i minima cenowe nie są równoległe, tylko schodzą się, kształtując trójkąt równoramienny, a więc ruchy cen wewnątrz formacji nie są równe jak w przypadku flagi, tylko są coraz mniejsze.