Zarządzanie pieniędzmi to kolejny (po psychologii inwestowania) niezbędny element, który ma ogromny wpływ na skuteczność stosowania każdej strategii inwestycyjnej wykorzystywanej na rynku forex. Paradoksalnie, zarządzanie wielkością pozycji jest jednym z najczęściej zaniedbywanych elementów procesu inwestycyjnego. Szczególnie początkujący inwestorzy nie przywiązują do tego elementu uwagi, co prowadzi do tego, że podejmują zbyt wysokie ryzyko, a w konsekwencji tracą cały kapitał. Niestety matematyki nie da się oszukać i nawet strategie inwestycyjne nie pomogą.
Jak powinno wyglądać prawidłowe zarządzanie wielkością pozycji?
Zarządzanie wielkością pozycji ma odpowiedź nam na pytanie: Jaka powinna być wielkość transakcji na danym rynku, w danych warunkach inwestycyjnych przy założonych przez nas parametrach ryzyka. Zależność przedstawia poniższy wzór na wielkość pozycji wyrażoną w lotach.
Jak widać do wyznaczenia wielkości pozycji musimy znać: wielkość naszego depozytu, czyli inaczej nasz stan konta, ile procent jesteśmy w stanie zaryzykować w jednej transakcji, ile pipsów wynosi nasz stop loss oraz jaka jest wartość jednego pipsa na danym rynku.
1. Wielkość naszego kapitału
Wielkość kapitału to najprostszy do oceny parametr, dlatego nie wymaga on dłuższego komentarza. Należy jednak pamiętać, że im większy kapitał, tym więcej nominalnie będziemy mogli zarobić na pojedynczej transakcji.
2. Jaki procent całego kapitału ryzykujemy w pojedynczej transakcji
Wskaźnik ten oznacza jak dużo jesteśmy gotowi stracić w pojedynczej transakcji. Standardowo nie powinno być to więcej niż 3%. Należy zauważyć, że ustawienie tego wskaźnika na niskim poziomie daje nam komfort tego, że możemy mieć niższą skuteczność, a mimo to dalej zarabiać. Inwestorzy, którzy ryzykują w każdej transakcji powiedzmy 30% swojego kapitału i mają 50% skutecznych transakcji (co i tak jest bardzo dobrym wynikiem, a większość może o takim tylko pomarzyć) muszą średnio zarabiać co najmniej tyle samo na zyskownych transakcjach. Co więcej, w takim przypadku wystarczy trzy nieudane transakcje z rzędu, żeby praktycznie wyzerować rachunek.
3. Wielkość stop lossa
Na wielkość stop lossa bezpośredni wpływ ma moment zawarcia przez nas transakcji. Jeśli jesteśmy cierpliwi i wyczekamy na uformowanie się odpowiedniej sytuacji rynkowej możemy sobie pozwolić na ciasny stop loss, co z kolei umożliwi nam otworzenie większej pozycji , przy zachowaniu ryzyka na stałym poziomie.
4. Wartość pipsa przy jednym locie
Ostatnim parametrem, który musimy znać jest wartość jednego pipsa w przypadku, gdyby wielkość transakcji wynosiła 1 lot. Co to jest pips i lot? W jaki sposób obliczyć wartość pipsa?
Lot jest to jednostka określająca wielkość wolumenu transakcji na rynku Forex. Dla instrumentów określających notowania walut 1 lot jest równy 100 000 jednostkom waluty bazowej, czyli zawarcie transakcji kupna na parze EURUSD po cenie 1.2695 oznacza kupienie zakup 100 000 EUR za 126 950 USD.
Pips to najmniejszy krok notowań, innymi słowy o tyle najmniej może zmienić się kurs. Najczęściej podaje się go z dokładnością do części dziesiętnej. Jak obliczyć wartość jednego pipsa dla pary EURUSD i wielkości transakcji 1 lot? Mnożąc 0.0001 (wielkość 1 pipsa) przez wielkość transakcji wyrażonej w walucie kwotowanej, w naszym przypadku:
0.0001 x 100 000 USD = 10 USD
Należy pamiętać, że jeśli rachunek prowadzony jest w PLN to pod uwagę trzeba wziąć jeszcze przewalutowanie tej wartości.
